CTCP Lizen (mã HoSE: LCG) ghi nhận doanh thu quý III ở mức 181,4 tỷ đồng, giảm tới 47,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận gộp đạt 57,2 tỷ đồng, giảm tới 71,1% so với quý III năm 2021. Biên lợi nhuận gộp cũng theo đó giảm từ 23,2% xuống chỉ còn 12,8%.

Doanh thu tài chính trong kỳ tăng từ 1,2 tỷ đồng lên mức 43 tỷ đồng, tăng gấp 35,8 lần. Chi phí trong kỳ bao gồm: Chi phí tài chính giảm 47,3%, về mức 14 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 16,2%, về mức 14,2 tỷ đồng. Các chỉ tiêu khác biến động không đáng kể. Ghi nhận lợi nhuận sau thuế của Lizen đạt 31 tỷ đồng, tăng nhẹ 2,6% so với cùng kỳ.

Sở dĩ lợi nhuận gộp của Lizen giảm tới 71,1% nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn tăng nhẹ 2,6% so với cùng kỳ là bởi ghi nhận doanh thu tài chính tăng đột biến tới 35,8 lần so với cùng kỳ. Đây là kết quả của việc ghi nhận 214,4 tỷ đồng lãi chuyển nhượng khoản đầu tư so với cùng kỳ. 

Lũy kế doanh thu 9 tháng đầu năm của Lizen đạt 764,8 tỷ đồng, giảm 53,6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 162,6 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,3%.

So sánh với kế hoạch mục tiêu đặt ra từ đầu năm 2022 với doanh thu 2.005 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng thì kết thúc 9 tháng đầu năm, Lizen mới hoàn thành được 38,1% kế hoạch doanh thu và 65% kế hoạch lợi nhuận năm.

Nợ ngắn hạn tăng mạnh, dòng tiền kinh doanh âm hàng trăm tỷ đồng

Tính đến hết quý III năm 2022, ghi nhận tổng tài sản của Lizen đạt 5.175,2 tỷ đồng giảm 10.8% so với đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho tăng mạnh từ 836,5 tỷ đồng lên mức 1.177,4 tỷ đồng, phần lớn ghi nhận ở các công trình xây dựng dở dang, chiếm 1.008,4 tỷ đồng; bất động sản dở dang chiếm 143 tỷ đồng.

Về cơ cấu nợ và vốn chủ sở hữu của Lizen, nợ phải trả chiếm 2.622,5 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ 50,7% cơ cấu tổng tài sản.

Đáng chú ý nhất là khoản vay nợ và thuê tài chính ngắn hạn tăng từ 228,7 tỷ đồng lên mức 405,8 tỷ đồng, tương ứng tăng tới 177,1 tỷ đồng chỉ trong 9 tháng đầu năm. Đây đều là các khoản vay nợ ngân hàng với 2 khoản vay lớn nhất là: 194,2 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong - CN HCM; 128,4 tỷ đồng tại Ngân hàng BIDV - CN Sài Gòn.

Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 2.552,7 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ 49,3% tổng tài sản. Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm 1.916,4 tỷ đồng, tăng 9,9% so với thời điểm đầu năm. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tính đến hết ngày 30/9/2022 đạt 380,5 tỷ đồng.

Một điểm đáng lưu ý nữa về hoạt động kinh doanh của Lizen đó là ghi nhận lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh của đơn vị trong 9 tháng đầu năm ghi nhận âm tới 659,4 tỷ đồng, so với dương 481,8 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy rằng đơn vị đang bị thiếu hụt dòng tiền rất lớn để chi cho các hoạt động kinh doanh trong năm vừa qua.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính ghi nhận 123,6 tỷ đồng, cho thấy rằng đơn vị đang phải đi vay nợ tài chính để bù đắp cho dòng tiền thuần thiếu hụt trong hoạt động kinh doanh