Tuần này là khoảng thời gian đáng nhớ của thị trường kim loại quý khi giá vàng giảm rất sâu xuống sát mốc 1.810 USD/ounce. Vàng được cho là kém hấp dẫn sau khi Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) đưa ra thông báo có thể tiếp tục tăng mạnh lãi suất đồng USD.

Trong bối cảnh đó, Rob McEwen, Chủ tịch điều hành của McEwen Mining dự báo giá vàng sẽ đạt 5.000 USD/ounce vào năm 2027, từ đó, đưa giá bạc lên mức cao kỷ lục 250 USD/ounce.

Ở mức giá 5.000 USD/ounce của vàng thế giới, cộng với mức chênh lệch 14,6 triệu đồng/lượng ở thời điểm hiện tại, giá vàng SJC sẽ đạt tới… 158 triệu đồng/lượng.

Khi các nước phương Tây làm giảm giá trị đồng tiền

McEwen, người có gần bốn thập kỷ kinh nghiệm trong ngành khai thác mỏ và đã bán công ty GoldCorp của mình cho Newmont vào năm 2019 với giá 10 tỷ đô la, tuyên bố rằng khi các chính phủ thực hiện chính sách tài chính và tiền tệ lỏng lẻo, sự suy yếu của tiền tệ sẽ có lợi cho các tài sản cứng như kim loại quý .

Ông nói: “Tài sản cứng sẽ tăng giá trị khi đồng đô la giảm giá trị tương đối so với các loại tiền tệ khác. Các chính phủ in thêm tiền và vay mượn theo những cách mà họ không nên làm... Hãy nhìn vào số nợ mà hầu hết thế giới phương Tây đang mắc phải hiện nay, nó rất lớn”.

Phát biểu tại một Hội nghị diễn ra trong năm 2023, McEwen nói rằng với tư cách là một "sinh viên về lịch sử kinh tế", ông thấy vàng và bạc tăng giá khi các chính phủ phương Tây "làm giảm giá trị" đồng tiền của họ do chi tiêu tài chính quá mức.

Ông dự báo: “Các chính phủ cố gắng thoát khỏi nợ nần bằng cách hạ giá đồng tiền của họ và chúng ta sẽ chứng kiến ​​một làn sóng lớn về điều đó”. "Chúng ta đang ở trong một thời kỳ chưa từng có."

McEwen nói rằng ông đang định vị danh mục đầu tư của mình để hưởng lợi từ việc giá vàng dự đoán sẽ tăng thông qua các khoản đầu tư vào các công ty khai thác, bao gồm cả các công ty con.

Một kim loại quan trọng

Theo McEwen, khi các nhà sản xuất ô tô tìm cách sản xuất nhiều xe điện hơn, sự tích hợp theo chiều dọc và hợp nhất chuỗi cung ứng sẽ diễn ra nhiều hơn. McEwen nhận thấy các nhà sản xuất ô tô giành quyền kiểm soát trực tiếp đối với các kim loại quan trọng cần thiết cho quá trình điện khí hóa, chẳng hạn như đồng và lithium.

Công ty con của McEwen, McEwen Copper, gần đây đã ký kết thỏa thuận với nhà sản xuất ô tô Stellantis, công ty sản xuất Chrysler, Dodge, Maserati và các thương hiệu xe hơi nổi tiếng khác. Thỏa thuận này liên quan đến khoản đầu tư trị giá 155 triệu đô la từ Stellantis để đổi lấy 14,2% cổ phần của công ty đồng của McEwen.

Trong một tuyên bố được đưa ra sau khi ký kết thỏa thuận vốn chủ sở hữu, Stellantis nói rằng đây là một "khoản đầu tư chiến lược" vì công ty đặt mục tiêu đạt được mức trung hòa carbon vào năm 2028.

Vào tháng 1, Giám đốc điều hành Tesla, Elon Musk, đã tweet rằng "không cần thay đổi sản xuất đồng để chuyển đổi sang năng lượng bền vững", bất chấp áp lực trên toàn thế giới trong việc chuyển sang điện khí hóa và cái gọi là nguồn năng lượng xanh như năng lượng gió và mặt trời.

McEwen đồng ý với Musk nhưng nói rằng sản lượng đồng sẽ bị căng thẳng trong những thập kỷ tới do sản lượng khai thác thấp hơn.

McEwen tuyên bố: “Bạn phải bù đắp khoản lỗ đó. Hiện tại chúng tôi không thấy sản lượng tăng lên. Bạn đang nghe nói về các mỏ đồng mới, nhưng rất nhiều sản phẩm đã được thiết lập đang giảm xuống. Cấp độ đang giảm và trọng tải cũng giảm”.

McEwen cho biết những áp lực nguồn cung này có thể đẩy giá đồng lên cao hơn vào cuối thập kỷ này.

Lạm phát và FED

Trong năm qua, FED đã tăng lãi suất thêm 450 điểm cơ bản trong nỗ lực kiềm chế lạm phát, vốn đã đạt mức cao nhất trong 4 thập kỷ là 9,1% vào tháng 6 năm 2022.

Mặc dù lạm phát đã hạ nhiệt kể từ đó, đạt 6,4% vào tháng 1, McEwen nói rằng lạm phát sẽ "kéo dài và tăng cao hơn”.

"Chi phí đầu vào đang tăng lên ngay bây giờ," ông nói. "Có sự thiếu hụt ở khắp mọi nơi ngay bây giờ."

Ông chỉ ra kinh nghiệm của mình về ngành khai thác mỏ, ngành mà ông cho biết đã phải đối mặt với sự thiếu hụt không chỉ về nguyên liệu mà còn cả công nhân.

“Họ (công nhân) sẽ yêu cầu mức lương cao hơn để bù đắp cho tình trạng lạm phát mà họ đang gặp phải hiện nay,” ông nói.

McEwen, người đã dự đoán chính xác các đợt tăng lãi suất trước đây của Fed, nói rằng FED sẽ "chống lại việc tăng lãi suất”.

“Sẽ có xu hướng muốn tạm dừng (tăng lãi suất), nhưng tôi nghĩ đó là tạm thời,” ông nói. Tỷ lệ sẽ tăng cao hơn”.