Phát hành 100 triệu cổ phiếu, định giá lên tới 1.000 tỷ đồng

CTCP Tư vấn Thương mại Dịch vụ Địa ốc Hoàng Quân (Mã HoSE: HQC) mới đây đã công bố nghị quyết số 16/2022/NQ-HĐQT về việc điều chỉnh phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ và nhận chuyển nhượng cổ phần từ cổ đông hiện hữu của CTCP Đầu tư Thành phố Vàng.

Theo đó, Địa ốc Hoàng Quân sửa đổi lại phương án xử lý số lượng cổ phiếu dư sau đợt chào bán riêng lẻ cũng như điều chỉnh lại số lượng cổ phần nhận chuyển nhượng từ cổ đông hiện hữu là CTCP Đầu tư Thành phố Vàng.

Số lượng cổ phiếu dự kiến nhận chuyển nhượng từ ông Nguyễn Thành Văn - Trưởng ban kiểm soát công ty sẽ được điều chỉnh từ 20.107.474 thành 20.109.707 cổ phiếu CTCP Đầu tư Thành phố Vàng. Giá chuyển nhượng sẽ là 16.376 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng giá trị nhận chuyển nhượng là 329,3 tỷ đồng.

Tổng số cổ phiếu dự kiến nhận chuyển nhượng từ cổ đông hiện hữu của CTCP Đầu tư Thành phố Vàng là 39.692.233 cổ phiếu, tương đương giá trị 650 tỷ đồng.

Để thực hiện việc mua lại số cổ phần trên, Địa ốc Hoàng Quân dự kiến chào bán ra thị trường 100 triệu cổ phiếu HQC với giá 10.000 đồng/cổ phiếu nhằm huy động về số tiền tương đương 1.000 tỷ đồng. Cổ phiếu phát hành này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán. Dự kiến đợt phát hành được thực hiện trong năm 2022 sau khi được UBCKNN chấp thuận.

Kế hoạch sử dụng nguồn vốn huy động này được Địa ốc Hoàng Quân công bố bao gồm 650 tỷ đồng sử dụng để nhận chuyển nhượng cổ phần từ cổ đông hiện hữu của CTCP Đầu tư Thành phố Vàng, thời gian triển khai sẽ là vào Quý III hoặc Quý IV/2022.

Số tiền 350 tỷ đồng còn lại sẽ được dự định dùng để mua cổ phần trong đợt chào bán cổ phần riêng lẻ của CTCP Đầu tư Thành phố Vàng để bổ sung vốn cho dự án Chung cư Nhà ở xã hội Thành phố Vàng, thời gian giải ngân dự kiến cũng trong Quý III hoặc Quý IV/2022.

Về phía CTCP Đầu tư Thành phố Vàng, đơn vị đang được Địa ốc Hoàng Quân dự định rót tới 650 tỷ đồng để thâu tóm cổ phần, công ty này hiện là chủ đầu tư của dự án Golden City, dự án sở hữu 4 mặt tiền đường Yết Kiêu - Hồ Văn Lâm - Võ Văn Truyện và Trần Quốc Toản tại Tây Ninh. Dự án có quy mô 3,35 ha, 7 block với 1.652 sản phẩm nhà ở xã hội, nhà ở thương mại và shophouse. Trong đó, 1.281 căn nhà ở xã hội; 160 thuê nhà ở xã hội; 65 nhà thương mại và shophouse và 146 nhà thương mại dịch vụ.

Cổ phiếu HQC từng bị định giá chưa tới 3.000 đồng/cổ phiếu

Như đã nêu phía trên, phương án phát hành cổ phiếu của Địa ốc Hoàng Quân lên tới 100 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về 1.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, vào tháng 6 vừa qua, CTCP Chứng khoán Sacombank (SBS) từng đưa ra báo cáo phân tích về cổ phiếu HQC, định giá cổ phiếu này chỉ có 2.918 đồng/cổ phiếu. Không những thế, cổ phiếu này còn bị đưa vào mức Dangerous (Nguy hiểm).

Trong phiên giao dịch ngày 29/8, cổ phiếu HQC cũng chỉ được giao dịch với mức giá 4.760 đồng/cổ phiếu. Mức giá này tuy có cao hơn so với định giá trước đó của Chứng khoán Sacombank nhưng vẫn thấp hơn rất nhiều so với giá phát hành trên kế hoạch của Địa ốc Hoàng Quân.

Nhìn lại kết quả kinh doanh của Địa ốc Hoàng Quân, kết thúc Quý II/2022, đơn vị này ghi nhận doanh thu thuần đạt 145,7 tỷ đồng tăng 41,4% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 10,2 tỷ đồng, cao gấp 10 lần cùng kỳ 2021. Cơ cấu tài sản tính đến hết ngày 30/6/2022 ghi nhận tổng tài sản đạt 7.127,4 tỷ đồng, tăng nhẹ so với thời điểm đầu năm. Trong đó 2.788,8 tỷ đồng là nợ phải trả, chiếm 39,1 % cơ cấu tổng tài sản. Vốn chủ sở hữu đạt 4.338,5 tỷ đồng, tương đương 60,9% tổng tài sản.

Kết quả kinh doanh của HQC trong 3 năm trở lại đâu cũng ghi nhận sự sụt giảm mạnh cả về doanh thu và lợi nhuận sau thuế. Cụ thể thì trng năm 2019, doanh thu thuần của HQC đạt 656 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ghi nhận 41 tỷ đồng. Đến năm 2020, doanh thu sụt giảm xuống chỉ còn 538 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế giảm tới 4 lần, chỉ còn 10 tỷ đồng. Đỉnh điểm năm 2021, HQC ghi nhận doanh thu chỉ đạt 279 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ở mức chỉ 4 tỷ đồng.