Nhu cầu chưa bật tăng, giá chưa cạnh tranh

Giá LNG trung bình cho đợt giao hàng tháng 8 tới Đông Bắc Á là 12 đôla Mỹ trên một triệu đơn vị nhiệt Anh (mmBtu), các nguồn tin trong ngành ước tính.

Giá trước đó đã chạm mức thấp nhất là 9 đô la/mmBtu do nhu cầu yếu và hàng tồn kho cao, nhưng đã tăng lên mức cao nhất trong ba tháng là 13,50 đô la/mmBtu vào ngày 16/6, dựa theo đà tăng của giá khí đốt châu Âu.

Trong nửa đầu năm 2023, giá LNG châu Á đã giảm gần 2/3 giá trị do nhu cầu nhập khẩu bổ sung yếu trong bối cảnh lượng dự trữ cao.

Samuel Good, người đứng đầu bộ phận định giá LNG tại cơ quan định giá hàng hóa Argus, cho biết: “Nhu cầu ở Đông Bắc Á đối với các giao dịch mua bổ sung vẫn còn hạn chế, với rất ít người mua trong khu vực muốn nhập khẩu vào cuối mùa hè, thay vào đó bắt đầu để mắt đến nhu cầu cho mùa đông sắp tới”.

Ông Good nói thêm dự trữ thiết bị đầu cuối cao trên khắp Đông Bắc Á, cũng như nguồn cung cấp khí đốt sẵn có ở Trung Quốc và các loại nhiên liệu khác trong khu vực tiếp tục mang lại sự linh hoạt cho các nhà nhập khẩu.

Dominic Gallagher, người đứng đầu bộ phận môi giới LNG tại Tullet Prebon cho biết, trong khi nhu cầu gia tăng đã suy yếu ở thị trường nhanh chóng, từ năm 2025 trở đi vẫn có cơ hội đảm bảo nguồn cung ở mức giá tương đối hấp dẫn hơn đối với người mua.

Trong những tháng gần đây, một số nhà nhập khẩu châu Á đã chốt các hợp đồng LNG dài hạn. Cụ thể, những người mua từ Trung Quốc đến Bangladesh ký một loạt thỏa thuận với Qatar và Mỹ để gia hạn hợp đồng và đảm bảo có thêm nguồn cung từ nửa sau của thập kỷ.

Từ đầu năm, nhu cầu LNG của Trung Quốc dự báo sẽ tăng 9-14% trong khi nhu cầu của Nhật Bản và Hàn Quốc sẽ giảm khi 2 nước này tăng cường sử dụng điện hạt nhân. Nguồn cung LNG mới trên toàn cầu năm 2023 sẽ tăng không đáng kể.

Cụ thể, nhu cầu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Trung Quốc được dự báo sẽ phục hồi vào năm 2023 khi nước này kết thúc các biện pháp kiểm soát dịch COVID-19 và trở thành điểm sáng trong tiêu thụ nhiên liệu siêu lạnh của châu Á.

Các nhà phân tích của Rystad Energy, Wood Mackenzie và ICIS cho biết nhu cầu của Trung Quốc sẽ tăng trở lại mức từ 70 triệu đến 72 triệu tấn vào năm 2023, cao hơn 9% đến 14% so với năm 2022.

Các nhà phân tích cho biết, trong khi nhu cầu LNG của Trung Quốc phục hồi vào năm thì tiêu thụ mặt hàng này của Nhật Bản, Hàn Quốc và các quốc gia Nam Á lại giảm. Do đó, thị phần của châu Á trong nhu cầu LNG toàn cầu sẽ chỉ ở mức trên 60% năm thứ hai liên tiếp.

Để đối phó với giá LNG cao, Nhật Bản và Hàn Quốc đặt mục tiêu tăng tỷ lệ đóng góp của điện hạt nhân vào nguồn cung cấp năng lượng của họ, khiến các nhà phân tích cắt giảm ước tính về nhu cầu LNG năm 2023 từ các quốc gia này.

Hàn Quốc có kế hoạch trì hoãn việc ngừng hoạt động của các lò phản ứng trong khi Nhật Bản sẽ khởi động lại một số lò phản ứng đã ngừng hoạt động.

Alex Siow, nhà phân tích khí đốt châu Á kỳ cựu của ICIS, cho biết mức lưu trữ khí cao và tăng trưởng tiêu thụ than và sản xuất điện hạt nhân sẽ làm hạn chế nhu cầu LNG năm 2023 ở Hàn Quốc và Nhật Bản.

Giá LNG châu Âu giảm nhẹ

Giữa tháng 6/2023, sau mức tăng 16% trong phiên trước đó, giá hợp đồng tương lai khí tự nhiên TTF của châu Âu đã tăng tới 12%, mức tăng cao nhất kể từ cuối tháng 4, khi được kết thúc do công việc của các cơ sở sản xuất của Na Uy kéo dài công việc bảo trì cho đến giữa tháng 7.

Các vấn đề về nguồn cung cấp ngắn hạn gây ra biến động mạnh trở lại và giúp giá khí đốt tự nhiên tăng khoảng 50% trong tháng trước. Những yếu tố nêu trên cùng với kỳ vọng về sự kiện cạnh tranh nguyên liệu với châu Á đang giúp cho thị trường khí đốt tự nhiên hồi phục mạnh ngay cả khi hàng tồn kho vẫn đầy hơn bình thường và như cầu công nghiệp vẫn ở mức thấp.

Tại châu Âu, giá LNG đã theo dõi rộng rãi theo biến động của giá TTF của Hà Lan, chuẩn giá khí đốt của châu Âu.

S&P Global Commodity Insights đã đánh giá chuẩn giá LNG Marker (NWM) hàng ngày ở Tây Bắc châu Âu cho các lô hàng được giao trong tháng 8 trên cơ sở xuất xưởng (DES) ở mức 10,612 USD/mmBtu vào ngày 29/6, giảm 0,487 USD/mmBtu so với giá khí tháng 8 tại trung tâm khí đốt TTF của Hà Lan.

Đồng thời, Argus đã đánh giá giá LNG ở khu vực này trên cơ sở xuất xưởng (DES) ở mức 10,55 đô la/mmBtu, trong khi Spark Commodities ước tính giá ở mức 10,776 đô la/mmBtu.

Kenneth Foo, phó giám đốc phụ trách LNG APAC tại S&P cho biết: “Dự trữ khí đốt tự nhiên ở mức hợp lý ở châu Âu, với mức dự trữ khí đốt đã đầy 76% vào ngày 26/6, so với mức đầy 57% vào thời điểm này trong năm trước”.

“Nhu cầu từ các khu vực Nam Á có rủi ro tín dụng cao hơn và lãi suất mua thấp từ các công ty tiện ích ở Bắc Á tiếp tục giữ một số hàng hóa trong khu vực Đại Tây Dương”.

Giá khí đốt châu Âu tăng vào đầu tuần do các đợt cắt điện mới và kéo dài ở Na Uy và lo ngại về ổn định chính trị ở Nga sau cuộc binh biến Wagner, nhưng sau đó giảm do dự báo sản lượng gió cao hơn, mức tiêu thụ yếu hơn và mức lưu trữ tốt.

Edward Armitage, nhà phân tích tại Spark Commodities, cho biết về vận chuyển LNG giao ngay, giá cước tiếp tục tăng trong tháng này do lượng tàu sẵn có bắt đầu khan hiếm trước mùa đông.

Giá cước Atlantic đã tăng hàng tháng hơn 108% trong tháng 6 lên 75.250 USD/ngày. Trong khi đó, tỷ lệ Thái Bình Dương đã tăng 84% trong tháng 6 để đạt 70.500 USD/ngày, mức cao nhất kể từ cuối tháng 3.

Điệp Nguyễn (Theo HSNW, Reuters)