Siba Group (SBG) phải phát hành cổ phiếu lấy tiền thanh toán công nợ

CTCP Tập đoàn Cơ khí Công nghệ cao Siba - Siba Group (Mã: SBG) vừa công bố giấy chứng nhận của UBCKNN cho phép công ty chào bán cổ phiếu ra công chúng. 

Cụ thể, Siba Group dự kiến chào bán 11,5 triệu cổ phiếu ra công chúng trong 90 ngày kể từ khi được UBCKNN chấp thuận. Theo kế hoạch ban đầu, cổ phiếu sẽ được chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 46%. Tương đương mỗi cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 46 cổ phiếu mới.

Cổ phiếu mới phát hành có mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Trên thị trường, cổ phiếu SBG đang có giá trị 15.650 đồng. Như vậy, giá chào bán cổ phiếu mới phát hành thấp hơn 36% so với thị giá.

Số tiền dự kiến thu được từ đợt phát hành là khoảng 115 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này sẽ được sử dụng để thanh toán công nợ mua hàng hoá đến hạn của công ty.

Doanh thu sụt giảm 18%, lãi sau thuế giảm 39%

Về hoạt động kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2024, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Siba Group ghi nhận ở 1.877,4 tỷ đồng, giảm 18%. Trong đó giá vốn chiếm 1.835 tỷ đồng, lợi nhuận gộp mang về 42,4 tỷ đồng, giảm 13,3%.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính ghi nhận 379 triệu đồng, giảm một nửa so với năm trước. Trong khi đó chi phí tài chính chiếm tới 9,7 tỷ đồng. Phần chi phí lãi vay dù đã giảm nhưng vẫn đang chiếm tới 6,9 tỷ đồng.

Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều ghi nhận tăng trong nửa đầu năm. Trong đó chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm 13,5 tỷ đồng và chi phí bán hàng chiếm 6,7 tỷ đồng. Sau khi trừ đi hết các chi phí và thuế, lãi sau thuế của Siba Group chỉ còn 11,2 tỷ đồng, giảm 39%.

Trong năm 2024, SBG đặt mục tiêu doanh thu 3.800 tỷ đồng, lãi sau thuế 40 tỷ đồng. Như vậy, qua nửa đầu năm công ty mới hoàn thành  được 49% kế hoạch doanh thu cùng 28% kế hoạch lợi nhuận năm.

Vốn chủ bị áp đảo bởi nợ phải trả

Kế hoạch phát hành cổ phiếu để lấy tiền thanh toán các khoản công nợ đến hạn của Siba Group sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới cơ cấu tài sản và nguồn vốn công ty.

Cụ thể, tổng tài sản tính đến cuối Quý 2/2024 đạt 1.486,7 tỷ đồng, phần lớn trong đó là tài sản ngắn hạn, chiếm 1.233 tỷ đồng. Phần tiền và các khoản tương đương tiền chiếm 59,6 tỷ đồng, tăng 16 tỷ so với đầu năm.

Đáng chú ý, phần lớn tài sản của Siba Group nằm ở dưới dạng phải thu ngắn hạn, chiếm 817,9 tỷ đồng. Trong đó phải thu ngắn hạn của khách hàng chiếm 635,5 tỷ đồng. So với đầu năm, lượng phải thu ngắn hạn của khách hàng đã tăng gấp rưỡi, cho thấy công ty đang gặp vấn đề về hoạt động thu hồi tiền từ khách hàng.

Bên cạnh đó, phải thu ngắn hạn khác đang chiếm 103 tỷ đồng, tăng hơn 19 tỷ so với đầu năm. Hàng tồn kho cũng gia tăng đáng kể 29,1% lên 315 tỷ đồng. Tài sản dài hạn, chủ yếu là tài sản cố định, nhà xưởng máy móc hiện đang chiếm 253,7 tỷ đồng, tương đương chỉ 17% tổng tài sản.

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả đang áp đảo vốn chủ, chiếm 1.057,3 tỷ đồng tương đương 71%. Trong đó công ty đang ghi nhận nợ phải trả người bán ngắn hạn tới 733 tỷ đồng. 

Lượng nợ vay ngắn hạn gia tăng gần 40 tỷ đồng so với đầu năm, chiếm 106,2 tỷ đồng. Nợ vay dài hạn cũng ătng thêm 42 tỷ đồng, chiếm 104,7 tỷ đồng. 

Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 429 tỷ đồng, hoàn toàn bị áp đảo với lượng nợ phải trả. Trong đó lợi nhuận sau thuế chưa phân phối chiếm 99,6 tỷ đồng, tăng nhẹ so với lợi nhuận tích luỹ đầu năm.