Lợi nhuận sụt giảm, tăng gấp đôi dự phòng rủi ro

Theo Reuters, bốn gã khổng lồ ngân hàng Mỹ bao gồm JPMorgan Chase & Co (JPM.N), Bank of America Corp (BAC.N), Citigroup Inc (C.N) và Wells Fargo & Co (WFC.N) sẽ báo cáo thu nhập vào thứ Sáu tuần này.

Cùng với Morgan Stanley (MS.N) và Goldman Sachs (GS.N), họ là sáu công ty cho vay lớn nhất dự kiến ​​sẽ tích lũy khoản dự trữ tổng cộng 5,7 tỷ đô la để chuẩn bị cho các khoản vay khó trả, theo dự đoán trung bình của Refinitiv. Con số này cao hơn gấp đôi so với 2,37 tỷ đô la được dành ra một năm trước đó.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley do Betsy Graseck dẫn đầu cho biết: “Với việc hầu hết các nhà kinh tế Mỹ dự đoán một cuộc suy thoái hoặc suy thoái đáng kể trong năm nay, các ngân hàng có thể sẽ đưa ra một triển vọng kinh tế nghiêm trọng hơn”.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang tăng lãi suất mạnh mẽ trong nỗ lực chế ngự lạm phát gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Giá tăng và chi phí đi vay cao hơn đã khiến người tiêu dùng và doanh nghiệp hạn chế chi tiêu. Và vì các ngân hàng đóng vai trò trung gian kinh tế nên lợi nhuận của họ giảm khi hoạt động chậm lại.

Theo ước tính sơ bộ của các nhà phân tích từ Refintiv, sáu ngân hàng này cũng dự kiến ​​​​sẽ báo cáo lợi nhuận ròng giảm trung bình 17% trong quý 4 so với một năm trước đó.

Tuy nhiên, những người cho vay vẫn có thể thu lợi từ việc tăng lãi suất cho phép họ kiếm được nhiều tiền hơn từ tiền lãi mà họ tính cho người vay.

Các nhà đầu tư và nhà phân tích sẽ tập trung vào bình luận của các ông chủ ngân hàng như một thước đo quan trọng về triển vọng kinh tế. Một loạt phát biểu của các giám đốc điều hành trong những tuần gần đây đã cảnh báo về môi trường kinh doanh khó khăn hơn. Điều này đã khiến các công ty cắt giảm lương thưởng hoặc cắt giảm việc làm.

Chuẩn bị cho cuộc suy thoái

Goldman Sachs sẽ bắt đầu sa thải hàng ngàn nhân viên từ thứ Tư, hai nguồn tin quen thuộc với động thái này cho biết vào Chủ nhật. Morgan Stanley và Citigroup cũng nằm trong danh sách những người khác, cũng đã cắt giảm việc làm sau khi hoạt động ngân hàng đầu tư lao dốc.

Các động thái này được đưa ra sau khi các nhà giao dịch ở Phố Wall xử lý các vụ sáp nhập, mua lại và chào bán lần đầu ra công chúng phải đối mặt với sự sụt giảm mạnh trong hoạt động kinh doanh của họ vào năm 2022 khi lãi suất tăng làm sôi động thị trường.

Theo dữ liệu từ Dealogic, doanh thu ngân hàng đầu tư toàn cầu giảm xuống còn 15,3 tỷ USD trong quý 4, giảm hơn 50% so với quý trước.

Các doanh nghiệp tiêu dùng cũng sẽ là trọng tâm chính trong kết quả của các ngân hàng. Các tài khoản hộ gia đình đã được hỗ trợ trong phần lớn thời gian xảy ra đại dịch nhờ thị trường việc làm mạnh mẽ và các biện pháp kích thích của chính phủ. Và trong khi người tiêu dùng nhìn chung có tình hình tài chính tốt, thì nhiều người đang bắt đầu chậm thanh toán.

David Fanger, Phó chủ tịch cấp cao, nhóm tổ chức tài chính, tại Dịch vụ Nhà đầu tư của Moody cho biết: “Chúng ta đang ra khỏi thời kỳ có chất lượng tín dụng cực kỳ tốt.

Tại Wells Fargo, hậu quả từ vụ bê bối tài khoản giả và các hình phạt theo quy định sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến kết quả. Người cho vay dự kiến ​​​​sẽ đặt một khoản chi phí khoảng 3,5 tỷ đô la sau khi đồng ý giải quyết các cáo buộc về việc quản lý sai trái các khoản vay mua ô tô, thế chấp và tài khoản ngân hàng với Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Mỹ, hình phạt dân sự lớn nhất từ ​​​​trước đến nay của cơ quan giám sát.

Các nhà phân tích cũng sẽ theo dõi xem liệu các ngân hàng như Morgan Stanley và Bank of America có ghi sổ bất kỳ khoản ghi giảm nào đối với khoản vay 13 tỷ đô la để tài trợ cho việc mua Twitter của Elon Musk hay không.

Nhìn rộng hơn, chỉ số KBW (.BKX) của cổ phiếu ngân hàng tăng khoảng 4% trong tháng này sau khi giảm gần 28% trong năm ngoái.