Đầu tư và Thương mại TNG ( TNG) lập kỷ lục lợi nhuận quý, đẩy mạnh xuất khẩu hàng khó nhưng áp lực nợ vay tài chính tăng vọt
(CLO) CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (HOSE: TNG) ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý II/2025 tăng 39%, lập đỉnh mới 120 tỷ đồng nhờ xuất khẩu hàng hóa phức tạp. Tuy nhiên, bên cạnh hiệu quả sản xuất được cải thiện, doanh nghiệp dệt may này cũng ghi nhận dư nợ tài chính ngắn hạn tăng mạnh hơn 1.100 tỷ đồng chỉ sau nửa năm.
Doanh thu vượt 2.500 tỷ đồng, lợi nhuận quý lập kỷ lục nhờ mở rộng thị trường xuất khẩu
Theo báo cáo tài chính quý II/2025, doanh thu thuần của TNG tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt hơn 2.500 tỷ đồng. Giá vốn hàng bán tăng tương ứng khiến lãi gộp chỉ duy trì ở mức ngang bằng 358 tỷ đồng, song điểm sáng nằm ở các khoản thu ngoài hoạt động cốt lõi.
Doanh thu tài chính tăng 25% lên 30 tỷ đồng, chi phí tài chính giảm mạnh 21% còn 97 tỷ đồng, cộng hưởng cùng sự sụt giảm chi phí bán hàng đã giúp lợi nhuận sau thuế của TNG tăng 39% so với cùng kỳ, đạt mức cao kỷ lục 120 tỷ đồng.
Lợi nhuận quý này được doanh nghiệp lý giải chủ yếu đến từ sự tăng trưởng đơn hàng từ các thị trường xuất khẩu mới, đặc biệt là đơn hàng có yêu cầu kỹ thuật cao. Công ty tập trung đẩy mạnh các dòng sản phẩm phức tạp, giúp biên lợi nhuận ổn định trong bối cảnh giá vốn leo thang.
Điểm đáng chú ý là TNG thực hiện hàng loạt biện pháp tối ưu vận hành, như đẩy mạnh ứng dụng tự động hóa, sử dụng xe tự hành AGV, băng chuyền tự động và hệ thống chuyền treo trong sản xuất. Ngoài ra, Công ty sử dụng điện năng lượng tái tạo, kiểm soát tốt thời gian làm việc và năng suất lao động, từ đó góp phần tiết kiệm chi phí vận hành.
Nợ vay tài chính ngắn hạn phình to, lượng tiền mặt giảm mạnh dù lợi nhuận lập đỉnh
Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2025, doanh thu TNG tăng 14% lên trên 4.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 161 tỷ đồng, tăng trưởng 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã hoàn thành gần 50% kế hoạch doanh thu và 47% kế hoạch lợi nhuận năm.
Tuy nhiên, bức tranh tài chính cũng cho thấy những biến động lớn. Tổng tài sản cuối quý II đạt hơn 6.800 tỷ đồng, tăng 17% so với đầu năm, nhưng đi kèm là hàng tồn kho tăng mạnh 50% lên 1.557 tỷ đồng và khoản phải thu ngắn hạn tăng 70% lên 1.265 tỷ đồng.
Tiền và tiền gửi ngân hàng giảm sâu 25%, còn 528 tỷ đồng. Đặc biệt, nợ vay tài chính ngắn hạn vọt lên 2.763 tỷ đồng, tăng hơn 1.100 tỷ đồng chỉ sau 6 tháng. Ngược lại, nợ vay dài hạn giảm từ 1.093 tỷ đồng xuống còn 918 tỷ đồng.
Cơ cấu vốn của doanh nghiệp ghi nhận vốn điều lệ 1.226 tỷ đồng, quỹ đầu tư phát triển hơn 290 tỷ đồng và lợi nhuận chưa phân phối gần 165 tỷ đồng.