Thời điểm đóng cửa thường lệ của chi nhánh Kondapur, công ty Muthoot Finance, Hyderabad là vào khoảng 5 giờ rưỡi chiều mỗi thứ hai.

Nhưng vào ngày 10 tháng 8, phải đến 2 tiếng đồng hồ sau thì quản lí chi nhánh, Haripuri Padmavati và 5 người đồng nghiệp của cô, mới có thể kết thúc ngày làm việc của mình.

Khoảng hơn 150 khách hàng đã đến chi nhánh cho vay thế chấp bằng vàng này để thực hiện các giao dịch, nhiều gấp 6 lần số khách hàng vào một ngày thứ hai trước đại dịch COVID-19.

Trong số các khách hàng đi vay có những người phải chăm lo cho các thành viên trong gia đình bị nhiễm bệnh; những người đã mất đi công việc của mình nhưng còn các hóa đơn lớn, ví dụ như học phí, cần phải chi trả; và những chủ doanh nghiệp cần thanh toán tiền cho chủ nợ và nhân viên của mình.

Mức vay trung bình thường rơi vào khoảng 50,000 rupee ($700).

Đại dịch đồng nghĩa với sự bấp bênh vô cùng lớn đối với các khoản tổn thất vay của ngân hàng. Mặc dù vậy, công việc kinh doanh tại Muthoot vẫn đang phát triển mạnh mẽ.

Các khoản vay vốn được kéo dài thời hạn chi trả lên tới một năm cho loại tài sản thế chấp bằng vàng – thường là vòng đeo tay hoặc là vòng cổ, thứ trang sức lung linh thường thấy trong các đám cưới ở Ấn Độ.

Thủ tục cho vay chỉ diễn ra trong tầm 15 phút. Trang sức được đem cân, rồi đem chà xát trên một khối đá hình vuông nhỏ. Sau đó, muối và acid được nhỏ lên vết xước để thử độ tinh khiết; có từ 5-10% số trang sức không đủ tiêu chuẩn.

Nếu có kinh nghiệm, bạn có thể kiểm tra độ tinh khiết bằng tay, giám đốc điều hành của công ty, ông George Alexander Muthoot cho biết.

Trong một cuộc gọi video với phóng viên, ông mô tả bằng việc đặt một chuỗi vàng vào lòng bàn tay, xóc tay qua trái rồi qua phải, sau đó mở ngón tay ra cùng với cái gật đầu và nụ cười tươi: đã thẩm định xong.

Tập đoàn Muthoot bắt đầu phát triển một cách ổn định từ đầu những năm 1950. Tập đoàn sở hữu hơn 5,000 chi nhánh, phục vụ khoảng 250,000 khách hàng trong một ngày, từ những người công nhân xây dựng cho đến các chuyên gia công nghệ.

Tổng các khoản cho vay của công ty tính cho đến tháng 3 năm nay đã vượt mức 6 tỉ đô.Muthoot là tổ chức hợp pháp lớn nhất trong lĩnh vực cho vay thế chấp bằng vàng: tổng tài sản của các tổ chức trong ngành này lên tới 40 tỉ đô.

Các bên cho vay nhỏ hơn, chiếm lượng vay gấp hai lần con số đó, có mức lãi suất hàng năm là 50%.

Muthoot chỉ tính lãi suất vào khoảng 12-24%, giống như các đối thủ cạnh tranh trực tiếp của công ty. Những ngân hàng mới chập chững bước vào thị trường thì tính mức lãi suất ít hơn một chút.

Khi giá vàng tăng, điều mà đã xảy ra trong vài tháng vừa qua, thì khả năng vay mượn của khách hàng cũng tăng theo.

Nhưng rủi ro lớn nhất đối với các nhà cho vay thế chấp bằng vàng là khi giá vàng giảm, giá trị các tài sản thế chấp cũng theo đó mà bị định giá thấp hơn.

Nhằm tạo ra bộ đệm vốn, các cơ quan quản lí yêu cầu các khoản vay phải có giá trị thấp hơn giá trị tài sản thế chấp 75%.

Vào ngày 6 tháng 8, mức giới hạn đó đã tăng lên 90% đối với các ngân hàng. Nhưng giá vàng lại giảm 5% trong ngày 11/6 – như một hồi chuông cảnh báo cho lý do tồn tại của bộ đệm vốn.

Muthoot lại quay trở lại quy định cũ. Dẫu vậy, ưu điểm lớn nhất của nền tài chính dựa trên vàng Ấn Độ là nó ăn khớp chặt chẽ với tình yêu lâu đời của quốc gia này với thứ kim loại màu vàng.

Trong thập kỷ trước, mặc cho thuế quan cao, Ấn Độ vẫn nhập khẩu khoảng 8,400 tấn vàng, nhiều hơn cả số vàng mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ - kho vàng lớn nhất thế giới - hiện có.

Các loại thu nhập cao bất thường thường được đầu tư vào vàng.

Trang sức được mua trong thời kì sung túc trở thành tài sản thế chấp khi mọi việc diễn ra không như mong muốn – “đó là thứ bảo hiểm của người nghèo”, ông Muthoot nói.

Điều tạo ra lợi nhuận cho công việc kinh doanh của ông Muthoot chính là việc những người đi vay làm việc rất chăm chỉ để có thể chuộc lại tài sản thế chấp của họ. Điều này không chỉ giúp họ đối mặt với những khó khăn trong tương lai, mà còn là một cách tô điểm cho những khoảng thời gian tươi đẹp sắp tới.