Dừng phát hành 990 tỷ đồng trái phiếu

Cụ thể, trước đó, ngày 16/9, Tracodi thông qua kế hoạch 9,9 triệu trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tổng số tiền huy động dự kiến là 990 tỷ đồng. Trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo đảm bằng tài sản. Kỳ hạn dự kiến là 60 tháng kể từ ngày phát hành, thời điểm phát hành trái trong quý III và quý IV năm nay.

Lãi suất sẽ được tính 3 tháng/lần vào các ngày thanh toán tương ứng. Trong 4 kỳ lãi đầu, lãi suất sẽ là 11%/năm. Sau đó, lãi suất sẽ được tính bằng tổng của lãi suất tham chiếu công bố tại Ngày xác định lãi suất có liên quan cộng biên độ 4%/năm. Nhưng trong mọi trường hợp, lãi suất năm sẽ không thấp hơn 11%.

Tài sản đảm bảo bao gồm toàn bộ cổ phần tại Công ty cổ phần đầu tư và phát triển Sơn Long (cùng với các quyền, quyền lợi, lợi ích, cổ tức; quyền tài sản phát sinh liên quan đến dự án Bãi Cháy của Sơn Long; quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với dự án Bãi Cháy; và các tài sản khác thuộc sở hữu của tổ chức phát hành và/hoặc bên thứ ba theo thỏa thuận giữa các bên liên quan). Công ty Sơn Long được định giá 22.856 đồng/cp tại thời điểm tháng 8. Dự án Bãi Cháy là dự án khu khách sạn, dịch vụ du lịch tại phường Bãi Cháy tại tỉnh Quảng Ninh.

Tuy nhiên, lý do dừng phát hành được Tracodi nêu ra do phương án phát hành trái phiếu năm 2022 của Công ty phù hợp với quy định tại Nghị định 153/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ về việc chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế, nhưng chưa phù hợp với Nghị định 65/2020/NĐ-CP ngày 16/9/2022 của Chính phủ về sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 153/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020. 

Thêm nữa, Tracodi cũng cho biết thêm tình hình thị trường vốn trong quý IV/2022 có nhiều sự thay đổi, Công ty cần thời gian lập lại kế hoạch cho phương án thu xếp các nguồn vốn huy động khác nhằm tối ưu hoá hiệu quả sử dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

Tracodi cũng mới công bố Nghị quyết HĐQT duyệt phương án chi hơn 970 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 65 triệu cổ phiếu, tương đương 40,6% vốn Sơn Long từ Tập đoàn R&H.

Tại kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên 2022, ban lãnh đạo Tracodi tiết lộ nhu cầu vốn thời gian tới rất lớn. Vào đầu năm, đơn vị vừa chào bán thành công 50 triệu cổ phiếu riêng lẻ giá 20.000 đồng/cp, huy động 1.000 tỷ đồng. Đến tháng 7 vừa qua, công ty phát hành 20 triệu cổ phiếu để hoán đổi trái phiếu. Qua đó, vốn điều lệ doanh nghiệp tăng lên 2.444 tỷ đồng.

Theo lộ trình tăng vốn, Tracodi sẽ chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 5% sau khi thực hiện xong phương án chào bán riêng lẻ và hoán đổi trái phiếu. Tiếp theo, doanh nghiệp phát hành ESOP 1,6 triệu cổ phiếu. Khi hoàn tất các phương án trên, đơn vị chào bán 258,2 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn gấp đôi lên 5.164 tỷ đồng. Tracodi dự kiến hoàn tất trong quý III nhưng đến nay chưa có thông tin triển khai.

Mục tiêu phát hành là nâng cao năng lực vốn, bổ sung vốn thực hiện mở rộng hoạt động đầu tư vào lĩnh vực hạ tầng, khu công nghiệp, bất động sản… Cụ thể, Tracodi sử dụng 1.500 tỷ đồng để đầu tư vào Công ty cổ phần BCG Khu công nghiệp Cát trinh làm dự án khu công nghiệp Cát Trinh, đầu tư mua cổ phiếu Công ty cổ phần Băng Dương E&C để nâng cao năng lực thi công, đầu tư khai thác các mỏ tài nguyên, vật liệu xây dựng, dự án hạ tầng giao thông… Khoảng 1.082 tỷ đồng còn lại dùng để thanh toán các khoản nợ đến hạn, hợp đồng ký mới với các nhà thầu, nhà cung cấp, ngân hàng…

Âm kỷ lục dòng tiền kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2022, Tracodi ghi nhận doanh thu đạt 1.218,34 tỷ đồng, giảm 29,6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 394,43 tỷ đồng, tăng 97,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 11,9% lên 14,6%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 13,2% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng giảm 27,05 tỷ đồng về 178,44 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 124,6%, tương ứng tăng thêm 265,91 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 41,7%, tương ứng giảm 67,7 tỷ đồng về 94,7 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 9,2%, tương ứng tăng thêm 8,81 tỷ đồng lên 104,46 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Tuy nhiên, trong 6 tháng đầu năm, Tracodi ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm tới 2.864,76 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 826,9 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư cũng âm 229,7 tỷ đồng do chủ yếu tăng nợ vay và phát hành thêm cổ phiếu.

Đây cũng là quý kỷ lục ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm từ năm 2013 tới nay. Trước đó, năm 2017 Tracodi mới ghi nhận dòng tiền âm lớn nhất là 1.268,83 tỷ đồng.