Trái phiếu bất động sản Trung Quốc bất ngờ thắng lớn

Thứ bảy, 17/12/2022 10:16 AM - 0 Trả lời

(CLO) Sau hơn một năm sa lầy và vỡ nợ, thị trường trái phiếu đô-la Mỹ của châu Á đã khởi sắc. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ khi nào sức khoẻ thị trường phục hồi đến mức hầu hết các công ty “chịu tổn thương nhất” có thể huy động vốn trở lại, The Street Journal mô tả.

Trên cơ sở tổng lợi nhuận, trái phiếu lợi tức châu Á đã tăng 18% trong tháng 11, bao gồm cả việc tăng giá và thanh toán phiếu lãi. Theo ICE Data Services, đây là tháng tốt nhất của thị trường trong hơn một thập kỷ. Động thái gần đây của Chính phủ Trung Quốc nhằm hỗ trợ thị trường nhà đất bằng cách nới lỏng các hạn chế vay đối với các nhà phát triển bất động sản (BĐS) và thả lỏng các hạn chế nghiêm ngặt về dịch bệnh COVID-19 là chất xúc tác chính.

trai phieu bat dong san trung quoc bat ngo thang lon hinh 1

Ảnh minhh hoạ: WSJ.

Owen Gallimore, Trưởng bộ phận phân tích tín dụng - Bộ phận giao dịch dòng chảy Châu Á - Thái Bình Dương của Ngân hàng Deutsche Bank, cho biết: “Chúng tôi đã chứng kiến những thay đổi mạnh mẽ nhất trong chính sách đối với lĩnh vực BĐS Trung Quốc".

Khởi sắc sau hơn 1 năm “chao đảo”

Nhìn chung trong tháng 11, lợi nhuận của thị trường trái phiếu BĐS Trung Quốc là 20% - tháng khởi sắc nhất kể từ năm 2011 sau hơn 1 năm chao đảo trong cuộc khủng hoảng thanh khoản.

Đặc biệt, những động thái nới lỏng chính sách BĐS và phòng chống dịch bệnh của Chính phủ Trung Quốc là nguyên nhân chính giúp cải thiện tâm lý thị trường.

Vào cuối tháng 10, trái phiếu trị giá 1 tỷ đô-la từ nhà phát triển Country Garden Holdings Ltd. đáo hạn vào tháng 1/2024 được đặt với giá chỉ 14 xu/1 USD - mức thường thấy đối với chứng khoán vỡ nợ.

Dẫu vậy, theo FactSet, trái phiếu đó gần đây đã được đấu thầu ở mức khoảng 74 xu/1 USD, cho thấy các nhà đầu tư hiện đang lạc quan hơn nhiều, hy vọng sẽ được “bù đắp xứng đáng” khi khoản nợ đến hạn.

Country Garden, một trong những công ty bán căn hộ lớn nhất Trung Quốc, đã phải vật lộn trong phần lớn năm nay để thuyết phục các nhà đầu tư rằng họ có thể sống sót qua thời kỳ suy thoái BĐS và cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông trước đó đã giảm xuống mức thấp kỷ lục.

Kể từ ngày 31/10, cổ phiếu của công ty này đã tăng gấp ba lần về giá trị, với hầu hết mức tăng diễn ra sau khi chính quyền Trung Quốc có động thái giảm bớt áp lực thanh khoản cho các nhà phát triển và các ngân hàng trong nước cho biết họ sẽ hỗ trợ công ty. Công ty đã huy động được khoảng 1,1 tỷ đô la từ việc bán cổ phiếu trong tháng qua để giúp trả nợ.

trai phieu bat dong san trung quoc bat ngo thang lon hinh 2

Tập đoàn bất động sản Country Garden Holdings (Trung Quốc). Ảnh: Internet.

Theo trang tin Bloomberg, đầu tháng 12, trái phiếu của nhà phát triển BĐS lớn nhất Trung Quốc đã có mức lợi nhuận ấn tượng trong tháng vừa qua với 404%. Điều này cho thấy những tín hiệu tích cực đối với lĩnh vực BĐS của đại lục, khi những thay đổi về chính sách đã khiến nhà đầu tư hào hứng trở lại.

Tháng trước, nhiều nhà đầu tư vào trái phiếu thị trường mới nổi đã tránh tín dụng châu Á vì hoạt động kém hiệu quả, nhưng sức mạnh của sự phục hồi mới nhất “đang buộc phải điều chỉnh lại,” ông Gallimore nói. Sự bi quan cực độ của các nhà đầu tư đối với Trung Quốc sau vụ vỡ nợ của Tập đoàn China Evergrande và nhiều công ty cùng ngành đã được thay thế bằng sự lạc quan thận trọng rằng thị trường trái phiếu cuối cùng đã qua đáy.

Trái phiếu đô-la của Seazen Group - nhà phát triển nhỏ của Trung Quốc, đã được giao dịch tương tự ở mức rất khó khăn cách đây chưa đầy hai tháng, tuy nhiên, gần đây đã tăng lên khoảng 92 xu/ 1 USD. Đồng thời, trái phiếu của các nhà điều hành sòng bạc Macau, vốn đã sụt giảm trước đó, đã tăng giá do kỳ vọng rằng trung tâm cờ bạc của Trung Quốc sẽ chứng kiến vận may của mình được hồi sinh nhờ kế hoạch mở cửa trở lại của Trung Quốc.

Ước tính, ở mức 10,2 điểm phần trăm, mức chênh lệch của trái phiếu lợi tức rác tại châu Á cao hơn khoảng 6 điểm phần trăm so với trái phiếu lợi suất cao của Hoa Kỳ. Trước đại dịch, trái phiếu rác (Junk Bond - loại trái phiếu có rủi ro vỡ nợ cao hơn hầu hết trái phiếu do các công ty và chính phủ phát hành) ở châu Á có lợi suất cao hơn chưa đến 2 điểm phần trăm so với trái phiếu ở Mỹ.

Nỗ lực “giải nguy” thị trường của Chính phủ Trung Quốc

Trong những tuần gần đây, các nhà chức trách Trung Quốc đã tăng cường hỗ trợ cho ngành BĐS, tạo ra sự phục hồi mạnh mẽ trong giá cổ phiếu và trái phiếu của các chủ đầu tư.

Theo một bài báo của Tân Hoa Xã được đăng trên trang web của Chính phủ Trung Quốc, Phó Thủ tướng Lưu Hạc cho biết các biện pháp mới đang được xem xét để cải thiện tình hình tài chính của ngành BĐS và tăng cường niềm tin.

trai phieu bat dong san trung quoc bat ngo thang lon hinh 3

Ông Lưu Hạc, người được xem là "cánh tay phải" của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, tại Đại lễ đường Nhân dân Bắc Kinh sáng 19/3. Ảnh: Reuters.

Ông Lưu cũng dập tắt những lo ngại rằng nhu cầu nhà ở suy yếu có thể dẫn tới sự sụt giảm trong dài hạn, đồng thời cho biết Trung Quốc vẫn đang trong quá trình “đô thị hóa tương đối nhanh”.

“Các nhà hoạch định chính sách rất tin tưởng rằng nền kinh tế Trung Quốc sẽ có sự cải thiện tổng thể trong năm tới”, Tân Hoa Xã dẫn lời ông Lưu phát biểu trong cuộc đối thoại lãnh đạo doanh nghiệp Trung Quốc - EU hôm 15/12.

Theo các nhà giao dịch, trái phiếu xếp hạng rác của Trung Quốc, chủ yếu được bán bởi các nhà phát triển BĐS, hầu như không thay đổi. Một chỉ số của Bloomberg cho thấy, lĩnh vực này đang trên đà ghi nhận tuần tăng trưởng thứ 6 liên tiếp, một kỷ lục kể từ tháng 11/2020.

Các nhà lãnh đạo hàng đầu của Trung Quốc đã phát đi tín hiệu rằng trọng tâm vào năm 2023 sẽ là tăng trưởng kinh tế, sau khi BĐS lao dốc và biện pháp phòng dịch COVID làm giảm sản lượng trong năm nay.

Nhiều nhà đầu tư vui mừng vì “ngược dòng thành công”

Sự phục hồi gần đây đã minh chứng rằng loạt nhà đầu tư đã sớm đặt cược rằng chính quyền Trung Quốc sẽ không "khoanh tay đứng nhìn" và để thị trường nhà đất - "xương sống" của nền kinh tế sụp đổ.

Bà Kam, nhà phát triển BĐS tái khẳng định quan điểm của mình rằng nếu trái phiếu của các công ty BĐS Trung Quốc tồn tại qua thời kỳ suy thoái ắt sẽ “là một khoản đầu tư tốt”.

trai phieu bat dong san trung quoc bat ngo thang lon hinh 4

Hình ảnh đồng Nhân dân tệ. Ảnh: Internet.

“Có một sự cân bằng giữa bướng bỉnh và lý trí,” bà nói thêm rằng rất vui khi thấy dự đoán của mình đã được chứng minh là đúng. Vào ngày 11/11, các cơ quan quản lý tài chính ở Trung Quốc đã ban hành một bộ 16 biện pháp được thiết kế để hỗ trợ thị trường BĐS và giúp các nhà phát triển BĐS thuộc sở hữu tư nhân và Nhà nước có đủ tín dụng từ các ngân hàng để duy trì hoạt động kinh doanh.

Kể từ đó, các ngân hàng Trung Quốc đã cung cấp cho các nhà phát triển các khoản vay và tín dụng khác, và các công ty đã được cấp nhiều hạn ngạch để phát hành trái phiếu bằng đồng Nhân dân tệ ở Trung Quốc đại lục.

Giá cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông đã tăng vọt, cho phép các nhà phát triển tư nhân huy động tiền từ việc bán cổ phần trong thành phố để giúp trả nợ trái phiếu quốc tế của họ.

Khánh Vy (Theo WSJ, Xinhua)

Tin mới

Việt Nam mong muốn cùng Hoa Kỳ đưa khuôn khổ quan hệ mới đi vào chiều sâu, hiệu quả, thực chất

Việt Nam mong muốn cùng Hoa Kỳ đưa khuôn khổ quan hệ mới đi vào chiều sâu, hiệu quả, thực chất

(CLO) Phó Thủ tướng Trần Hồng Hà khẳng định, Việt Nam coi Hoa Kỳ là đối tác có tầm quan trọng chiến lược và mong muốn cùng Hoa Kỳ tiếp tục đưa khuôn khổ quan hệ mới đi vào chiều sâu, hiệu quả, thực chất trên cơ sở tôn trọng độc lập, chủ quyền, toàn vẹn lãnh thổ, thể chế chính trị của nhau, mang lại lợi ích thiết thực cho nhân dân hai nước và đóng góp cho hòa bình, ổn định, hợp tác, phát triển ở khu vực và thế giới.

Tin tức
Truyền thông nâng cao nhận thức trong việc giảm thiểu rác thải nhựa

Truyền thông nâng cao nhận thức trong việc giảm thiểu rác thải nhựa

(CLO) Ngày 31/10, Hội Nhà báo tỉnh Quảng Ninh phối hợp Trung tâm Truyền thông Tài nguyên-Môi trường (Bộ Tài nguyên và Môi trường) tổ chức Hội nghị “Truyền thông phổ biến chính sách giảm thiểu nhựa cho ngành hàng thực phẩm tươi sống, đông lạnh”.

Công tác hội
Quan hệ Việt Nam-Qatar đã bước vào một giai đoạn mới sâu sắc và toàn diện hơn

Quan hệ Việt Nam-Qatar đã bước vào một giai đoạn mới sâu sắc và toàn diện hơn

(CLO) Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính và Thủ tướng Qatar Sheikh Mohamed bin Abdurahman Al Thani cùng thống nhất quan hệ Việt Nam-Qatar đã bước vào một giai đoạn mới sâu sắc và toàn diện hơn. Để đáp ứng nhu cầu và khai thác tiềm năng hợp tác giữa hai nước, hai Thủ tướng đã trao đổi và nhất trí sớm nâng quan hệ song phương lên tầm cao mới.

Tin tức
Gần 20 nhà thiết kế tham gia Tuần lễ thời trang Quốc tế Việt Nam 2024

Gần 20 nhà thiết kế tham gia Tuần lễ thời trang Quốc tế Việt Nam 2024

(CLO) Sau 17 mùa tổ chức thành công rực rỡ, chiều 31/10 tại Hà Nội, Ban tổ chức Aquafina Vietnam International Fashion Week tổ chức sự kiện họp báo, thông tin về chương trình Tuần lễ Thời trang Quốc tế Việt Nam 2024, với sự tham dự của 16 nhà thiết kế cùng nhiều người mẫu nổi tiếng trong nước. 

Giải trí
Trao giải thưởng tác phẩm truyền thông số góp phần cải thiện tiếp cận an sinh xã hội

Trao giải thưởng tác phẩm truyền thông số góp phần cải thiện tiếp cận an sinh xã hội

(CLO) Chiều 31/10, tại Học viện Báo chí và Tuyên truyền đã diễn ra Lễ trao giải thưởng “Tác phẩm truyền thông số góp phần cải thiện tiếp cận an sinh xã hội trong nền kinh tế số”.

Nghề báo
Ngành du lịch đặt mục tiêu xây dựng 10 điểm du lịch cộng đồng tiêu biểu

Ngành du lịch đặt mục tiêu xây dựng 10 điểm du lịch cộng đồng tiêu biểu

(CLO) Đến năm 2025 ngành du lịch sẽ xây dựng, hỗ trợ đầu tư ít nhất 10 điểm đến du lịch cộng đồng tiêu biểu của vùng đồng bào dân tộc thiểu số và miền núi.

Du lịch
Báo Tiền Phong làm việc với Sở Thông tin & Truyền thông Lào Cai

Báo Tiền Phong làm việc với Sở Thông tin & Truyền thông Lào Cai

(CLO) Ngày 31/10, tại Thành phố Lào Cai, lãnh đạo báo Tiền Phong đã làm việc với Sở Thông tin và Truyền thông tỉnh Lào Cai, giới thiệu nhân sự và đề xuất đặt trụ sở Văn phòng đại diện báo Tiền Phong khu vực Tây Bắc (Văn phòng đại diện Tây Bắc Bộ).

Nghề báo
Bộ Thông tin & Truyền thông sẽ đẩy mạnh diễn tập thực chiến ở quy mô quốc gia về an toàn thông tin

Bộ Thông tin & Truyền thông sẽ đẩy mạnh diễn tập thực chiến ở quy mô quốc gia về an toàn thông tin

(CLO) Bộ Thông tin & Truyền thông (TT&TT) sẽ đẩy mạnh diễn tập thực chiến về an toàn thông tin ở quy mô quốc gia, đưa ra các thao trường mạng, để các doanh nghiệp đưa đội ngũ của mình tham gia.

Nghề báo
Thị trường lao động có sự thay đổi mới với AI đóng vai trò chính

Thị trường lao động có sự thay đổi mới với AI đóng vai trò chính

(CLO) Ngày 31/10, Viện Công nghệ Blockchain và Trí tuệ Nhân tạo ABAII, thành viên của Hiệp hội Blockchain Việt Nam, tổ chức Hội thảo “Blockchain và AI: Làm chủ công nghệ, làm chủ tương lai”.

Sức sống số
Lâm Đồng tạm ngưng hoạt động leo núi tại Lang Biang

Lâm Đồng tạm ngưng hoạt động leo núi tại Lang Biang

(CLO) Tuyến leo núi lên đỉnh Lang Biang tạm dừng hoạt động do thời tiết không thuận lợi, du khách tổ chức đi bộ lên núi tự phát, không đảm bảo an toàn.

Du lịch
Đầu tháng 11, miền Trung được dự báo có mưa lớn diện rộng

Đầu tháng 11, miền Trung được dự báo có mưa lớn diện rộng

(CLO) Dự báo, trong 10 ngày đầu tháng 11, sẽ có nhiều loại hình thái thời tiết nguy hiểm ảnh hưởng đến nước ta. Trên Biển Đông có thời tiết xấu; trên đất liền mưa lớn diện rộng, gây ra lũ lớn trên báo động 3 ở các tỉnh Bắc và Trung Trung Bộ; Bắc bộ cũng sẽ đón đợt rét đầu tiên của mùa Đông năm nay từ đêm 4/11.

Đời sống
Đoàn công tác Viện đào tạo nâng cao báo chí Thụy Điển (FOJO) thăm và làm việc tại Báo Nhân Dân

Đoàn công tác Viện đào tạo nâng cao báo chí Thụy Điển (FOJO) thăm và làm việc tại Báo Nhân Dân

(CLO) Chiều 31/10, tại trụ sở Báo Nhân Dân, Hà Nội, lãnh đạo Báo Nhân Dân và các thành viên Đoàn công tác Viện đào tạo nâng cao báo chí Thụy Điển (FOJO) đã có buổi trao đổi thân mật và cởi mở về chiến lược và quá trình đổi mới, sáng tạo của Báo Nhân Dân.

Nghề báo
QatarEnergy cần tăng cường đầu tư, đẩy mạnh hợp tác dầu khí, năng lượng với các đối tác Việt Nam

QatarEnergy cần tăng cường đầu tư, đẩy mạnh hợp tác dầu khí, năng lượng với các đối tác Việt Nam

(CLO) Thủ tướng Phạm Minh Chính đề nghị Công ty QatarEnergy tăng cường đầu tư, đẩy mạnh hợp tác dầu khí, năng lượng với các đối tác Việt Nam, đặc biệt với Tập đoàn Dầu khí Việt Nam để tăng cường khả năng tự chủ của Việt Nam trong lĩnh vực sản xuất điện khí; cũng như hợp tác triển khai các dự án thăm dò, khai thác và chế biến dầu khí, điện gió ngoài khơi, năng lượng mặt trời, hydrogen…

Tin tức
Các hãng hàng không Việt Nam phải điều chỉnh lịch khai thác vì bão Kong-rey

Các hãng hàng không Việt Nam phải điều chỉnh lịch khai thác vì bão Kong-rey

(CLO) Nhiều chuyến bay đi/đến Đài Loan (Trung Quốc) của các hãng hàng không Việt Nam trong ngày 31/10 và 1/11 đã phải điều chỉnh lịch khai thác do ảnh hưởng của bão Kong-rey.

Giao thông
Không đến viện mà tìm thầy lang để “cào dại', bé trai 7 tuổi tử vong sau khi bị chó hoang cắn

Không đến viện mà tìm thầy lang để “cào dại", bé trai 7 tuổi tử vong sau khi bị chó hoang cắn

(CLO) Sau khi bị chó hoang vào trường cắn, gia đình không đưa cháu bé đi tiêm ngừa mà tìm đến thầy lang để “cào dại". Tuy nhiên, sau khoảng 1 tháng, bé trai phát bệnh và tử vong.

Sức khỏe
Bồi dưỡng kỹ năng sử dụng phần mềm trong biên tập ảnh báo chí

Bồi dưỡng kỹ năng sử dụng phần mềm trong biên tập ảnh báo chí

(CLO) Ngày 31/10, tại Hà Nội, Trung tâm Bồi dưỡng nghiệp vụ Báo chí – Hội Nhà báo Việt Nam tổ chức khóa Bồi dưỡng kỹ năng sử dụng phần mềm Adobe Photoshop trong biên tập và xử lý ảnh báo chí.

Công tác hội
Bình Luận

Tin khác

Nam Định chấp thuận chủ trương đầu tư dự án xây dựng khu nhà ở xã hội Bãi Viên hơn 909 tỷ đồng

Nam Định chấp thuận chủ trương đầu tư dự án xây dựng khu nhà ở xã hội Bãi Viên hơn 909 tỷ đồng

(CLO) Ngày 31/10, UBND tỉnh Nam Định ban hành Quyết định số 2362/QĐ-UBND chấp thuận chủ trương đầu tư Dự án xây dựng khu nhà ở xã hội Bãi Viên, phường Mỹ Xá, thành phố Nam Định.

Bất động sản
Người dân Đông Nam Bộ tuy có thu nhập ở mức cao nhưng không 'đuổi' kịp giá nhà

Người dân Đông Nam Bộ tuy có thu nhập ở mức cao nhưng không 'đuổi' kịp giá nhà

(CLO) Dù mức thu nhập của người dân vùng Đông Nam Bộ nằm trong nhóm cao so với nhiều khu vực khác, nhưng để sở hữu một căn hộ với mức giá khoảng 2 tỷ đồng, trung bình mỗi người dân vẫn cần tới 10 năm tiết kiệm toàn bộ thu nhập mà không chi tiêu.

Bất động sản
Bất động sản thấp tầng phía Tây Hà Nội “tăng nhiệt” dịp cuối năm

Bất động sản thấp tầng phía Tây Hà Nội “tăng nhiệt” dịp cuối năm

(CLO) Biệt thự, liền kề phía Tây Hà Nội đang là phân khúc nóng tại thị trường bất động sản Thủ đô, liên tục thiết lập mặt bằng giá mới lên tới 300 triệu/m2. Đâu là lực đẩy khiến thị trường bất động sản thấp tầng phía Tây Hà Nội có sự bứt phá mạnh mẽ như vậy?

Bất động sản
Sống xanh bao quanh tiện ích tại biệt thự hạng sang phía Tây Hà Nội

Sống xanh bao quanh tiện ích tại biệt thự hạng sang phía Tây Hà Nội

(CLO) Hinode Royal Park – dự án khu đô thị với các phân khu thấp tầng tại phía Tây Hà Nội không chỉ thu hút khách hàng bởi vị trí đắc địa mà còn bởi sự hoàn hảo trong việc kết hợp giữa không gian sống xanh, tiện ích đẳng cấp và cộng đồng cư dân tinh hoa.

Bất động sản
Giá chung cư vẫn đang 'đua giá', có nơi trong 3 tháng tăng 40%

Giá chung cư vẫn đang 'đua giá', có nơi trong 3 tháng tăng 40%

(CLO) Báo cáo của Bộ Xây dựng khẳng định, thời gian vừa qua có hiện tượng giá bất động sản tại một số khu vực tăng cục bộ lên khoảng 35% đến 40% tùy từng vị trí so với quý trước.

Bất động sản
5 huyện ngoại thành TP HCM có thể bị 'cấm' phân lô bán nền

5 huyện ngoại thành TP HCM có thể bị 'cấm' phân lô bán nền

(CLO) Sở Xây dựng TP HCM vừa đề xuất chủ đầu tư dự án xây dựng nhà ở trên toàn địa bàn xã, thị trấn, huyện phải đầu tư xây dựng hoàn chỉnh nhà ở theo quy định, sau đó mới thực hiện thủ tục chuyển nhượng quyền sử dụng đất.

Bất động sản
Sẽ có thêm quy định thu hồi dự án chậm tiến độ

Sẽ có thêm quy định thu hồi dự án chậm tiến độ

(CLO) Bộ Kế hoạch và Đầu tư đề xuất có thêm quy định chấm dứt hoạt động các dự án chậm tiến độ, không triển khai dự án trong nhiều năm.

Bất động sản
Vì sao các quốc gia chi bộn tiền xây đảo nhân tạo?

Vì sao các quốc gia chi bộn tiền xây đảo nhân tạo?

Năm 2019, Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) đã khiến cả thế giới phải ngỡ ngàng khi rao bán hòn đảo nhân tạo Al-Marjan với giá 462 triệu USD. Kỷ lục này đã biến Al-Marjan trở thành hòn đảo đắt đỏ nhất thế giới với giá trị bất động sản không thể tưởng tượng, mở ra hướng phát triển mới đánh thức tiềm năng kinh tế biển.

Bất động sản
Sở hữu tầm view tuyệt đẹp với quỹ căn tầng cao mới được ra mắt tại Khai Sơn City

Sở hữu tầm view tuyệt đẹp với quỹ căn tầng cao mới được ra mắt tại Khai Sơn City

Trên thị trường bất động sản, các căn hộ có tầm view lý tưởng được nhiều khách hàng săn đón do có tiềm năng gia tăng giá trị cao. Sở hữu lợi thế hiếm có này với bộ sưu tập căn hộ tầng cao có tầm view mãn nhãn đẹp nhất, quỹ căn tại tầng 17, 18, 19 thuộc phân khu HH4 (tòa K5-K6A-K6) Khai Sơn City đang trở thành tâm điểm gây sốt thị trường bất động sản phía Đông.

Bất động sản
Hà Nội và TP HCM đề xuất khung giá thuê nhà ở xã hội từ 48.000 đồng/m2/tháng?

Hà Nội và TP HCM đề xuất khung giá thuê nhà ở xã hội từ 48.000 đồng/m2/tháng?

(CLO) Mới đây, Hà Nội và TP HCM đã có những đề xuất mới liên quan tới việc khung giá thuê nhà ở xã hội.

Bất động sản