Giới nhà giàu châu Á đổ tiền vào quỹ cổ phần thứ cấp giữa bất ổn kinh tế chính trị

Trong bối cảnh kinh tế và địa chính trị toàn cầu đối mặt với nhiều biến động, giới nhà giàu châu Á đang ngày càng quan tâm đến thị trường cổ phần thứ cấp trị giá 210 tỷ USD. Họ xem đây là cơ hội để tìm kiếm các khoản đầu tư giá trị và đảm bảo dòng tiền ổn định nhằm ứng phó với những thách thức hiện nay.

Sức hút từ khả năng đa dạng hóa danh mục và tính thanh khoản cao đã khiến các nhà đầu tư từ Hồng Kông, Singapore và nhiều khu vực khác tại châu Á đóng góp hơn một nửa vào quỹ cổ phần thứ cấp trị giá 1,2 tỷ USD, do Franklin Templeton và Lexington Partners đồng quản lý.

Ông Christian Bucaro, Giám đốc Khối Quản lý Tài sản khu vực châu Á của Franklin Templeton, chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn rằng quỹ này đã ghi nhận mức tăng trưởng tài sản quản lý lên đến 37% kể từ khi ra mắt vào đầu năm nay, theo thông báo từ các nhà quản lý vào hôm thứ Hai.

Điểm nổi bật của quỹ này là cấu trúc “thường xanh” (evergreen), cho phép nhà đầu tư góp vốn hàng tháng và rút vốn theo quý, theo thông tin trên trang web chính thức. Điều này khác biệt so với các quỹ khép kín truyền thống, vốn yêu cầu khóa vốn trong nhiều năm cho đến khi các tài sản cơ sở được bán ra.

Thị trường cổ phần thứ cấp gần đây chứng kiến sự sôi nổi trong các hoạt động gọi vốn. Vào tháng 7, công ty Ardian tại Paris đã ra mắt một quỹ cổ phần thứ cấp toàn cầu, tập trung vào các chiến lược đầu tư thứ cấp và đồng đầu tư dành cho khách hàng tư nhân giàu có.

Trước đó, vào tháng 5, Coller Capital tại London cũng giới thiệu quỹ cổ phần thứ cấp “thường xanh” của riêng mình, nhắm đến các khách hàng chuyên nghiệp và đủ điều kiện của Deutsche Bank tại châu Á, châu Âu, Trung Đông và châu Phi.

Những cá nhân sở hữu tài sản lớn đang trở thành một lực lượng mới trong thị trường đầu tư tư nhân. Họ dần chuyển hướng từ các kênh đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu, vốn biến động mạnh, sang các chiến lược thay thế dài hạn vốn từng dành riêng cho các tổ chức tài chính lớn.

Các quỹ cổ phần thứ cấp, chuyên mua lại danh mục cổ phần tư nhân hiện hữu với mức chiết khấu, đang đặc biệt thu hút nhờ khả năng giảm thiểu rủi ro và tiếp cận các tài sản đã trưởng thành.

Ông Stephen Wong, thành viên ban điều hành của Hiệp hội Nhà phân tích Đầu tư Thay thế Chartered khu vực Đại Trung Hoa, nhận định rằng những rủi ro ngắn hạn như thuế quan và xung đột địa chính trị đã thúc đẩy giới thượng lưu quan tâm nhiều hơn đến tài sản tư nhân.

Ông cho biết một số cổ phiếu chất lượng cao tại Mỹ hiện có giá quá cao, khiến cổ phần thứ cấp trở thành lựa chọn thay thế hấp dẫn.

Ông Bucaro tại Singapore chia sẻ trong một phỏng vấn bằng văn bản rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với quỹ cổ phần thứ cấp dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ khi nhận thức về những lợi thế đặc biệt của loại hình này ngày càng lan rộng.

Ông Bucaro nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư sẽ đánh giá cao những lợi ích như khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư, tiếp cận tài sản chất lượng cao, rút ngắn chu kỳ đầu tư và tiềm năng tạo dòng tiền sớm.