Lợi nhuận quý 3 giảm 71,6% so với cùng kỳ

Kinh doanh lao dốc CTCP Chứng khoán SmartInvest (AAS) có tiền thân là CTCP Chứng khoán Gia Anh, được thành lập từ năm 2006 với vốn điều lệ 22 tỷ đồng. Hoạt động kinh doanh chính là tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp, môi giới chứng khoán, lưu ký chứng khoán, tự doanh chứng khoán...

Tại quý 3/2023, SmartInvest đạt doanh thu thuần từ kinh doanh chứng khoán 151,5 tỷ đồng, giảm một nửa so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp mang về 49,5 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận gộp 32,7%. 

Trong cơ cấu doanh thu của SmartInvest, chủ yếu đến từ lãi các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ FVTPL với 101,8 tỷ đồng. Doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán giảm mạnh từ 5,1 tỷ xuống chỉ còn 3,4 tỷ đồng.

Doanh thu nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán tăng từ 200 triệu đồng lên tới 42 tỷ đồng. Doanh thu từ nghiệp vụ lưu ký chứng khoán cũng tăng gấp 5 lần lên 1,6 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của Chứng khoán SmartInvest đạt gần 24 tỷ đồng, giảm 71,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trên thực tế thì đà giảm lợi nhuận của Chứng khoán SmartInvest đã bắt đầu kể từ quý 4/2022 trở lại đây. Lợi nhuận của AAS đã sụt giảm từ mức trên dưới 100 tỷ đồng xuống chỉ xoay quanh ngưỡng 2-30 tỷ đồng. Nguyên nhân được SmartInvest đưa ra là bởi sự sụt giảm doanh thu trong rất nhiều hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán.

Hệ sinh thái của SmartInvest phát hành hàng trăm tỷ đồng trái phiếu, công ty vừa bị phạt không công bố thông tin trái phiếu 

Tên tuổi của SmartInvest từng gắn liền với những đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp, thu hút sự chú ý của giới đầu tư. Từ năm 2018 - 2022, "hệ sinh thái" của SmartInvest đã phát hành hơn 1.600 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất từ 9-12%/năm.

Đáng chú ý, SmartInvest đã phát hành 3 lô trái phiếu mã: AAS.1.20, AASL1921001, AASH2227991 vào năm 2019, 2020, 2022 với tổng trị giá 128 tỷ đồng. Trong đó, lô trái phiếu AASL1921001 và lô AAS.1.20 đã hoàn thành tất toán. Lô trái phiếu AASH2227001 sẽ đáo hạn vào tháng 2/2027. SmartInvest đã mua lại trước hạn 60 tỷ đồng của lô trái phiếu này, giá trị còn lại chỉ là 68 tỷ đồng.

Ngoài ra, Công ty TNHH Tư vấn & Quản lý SmartInvest cũng phát hành 2 lô trái phiếu mã  TQSCH2131001 và TQSCH2227001. Lô trái phiếu TQSCH2131001 phát hành từ tháng 12/2021 với tổng giá trị phát hành 376,8 tỷ đồng, lãi suất 10,5%, kỳ hạn 10 năm và đã được mua lại toàn bộ từ tháng 11/2022.

Với lô trái phiếu TQSCH2227001, phát hành từ tháng 6/2022, đáo hạn vào tháng 6/2027 với tổng giá trị phát hành 200 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/năm.

Với CTCP Quản lý Tài sản Pyxis, một đơn vị có liên quan đến SmartInvest, công ty cũng có 2 lô trái phiếu phát hành vào năm 2021 bao gồm: Lô DMDCH2124001 trị giá 160 tỷ đồng, phát hành vào tháng 7/2021, kỳ hạn 3 năm; Lô DMDCH2131002 giá trị 105 tỷ đồng, phát hành vào tháng 12/2021, kỳ hạn 10 năm. Cả 2 lô trái phiếu này đều đã được mua lại từ tháng 10/2022.

Sau khi liên tục phát hành hàng trăm tỷ đồng trái phiếu, vừa qua SmartInvest đã bị Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước ra quyết định xử phạt hơn 160 triệu đồng. Nguyên nhân là bởi SmartInvest đã không công bố báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu, tình hình thanh toán lãi, gốc của các lô trái phiếu do công ty phát hành.

Cổ phiếu lao dốc, 37% giá trị "bốc hơi" chỉ trong 1 tháng 

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu của CTCP Chứng khoán SmartInvest mang mã AAS, được niêm yết trên sàn UPCoM. Tại ngày 13/9/2023, mã AAS đã đạt đỉnh 13.100 đồng/cổ phiếu.

Tuy nhiên, trong các phiên giao dịch tiếp theo, AAS liên tục lao dốc và mất giá. Tính đến phiên giao dịch ngày 27/10/2023, mã AAS chỉ còn được giao dịch ở mức giá 8.200 đồng/cổ phiếu. Điều này tương đương cổ phiếu đã mất giá trị 37% chỉ trong hơn một tháng.

Trong 10 phiên giao dịch gần nhất, mã ASS chỉ tăng giá trong 3 phiên, đứng giá 1 phiên và có tới 6 phiên mang sắc đỏ, mất giá. Khối lượng giao dịch mỗi phiên vẫn ở mức cao, có lúc lên tới gần 30 triệu cổ phiếu. Đặc biệt, các phiên có lượng giao dịch cao thường là những phiên mất giá, cho thấy lực bán "xả hàng" tương đối mạnh.