Các ngân hàng sẽ tiến hành kiểm tra sức khỏe nội bộ, theo dõi liệu khách hàng trong các lĩnh vực bị ảnh hưởng có thể trả lại các khoản vay hay không, đưa ra các chiến lược phòng ngừa rủi ro và tư vấn thận trọng khi giao dịch.

Các giám đốc điều hành ngân hàng cấp cao đã ít tin bởi lập luận của các ngân hàng trung ương rằng mức tăng đột biến của lạm phát chỉ là tạm thời do sự gián đoạn chuỗi cung ứng và đang đẩy mạnh quản lý rủi ro.

Lạm phát cao hơn nhìn chung được coi là một điều tích cực đối với các ngân hàng, nâng cao thu nhập lãi ròng và thúc đẩy lợi nhuận. Nhưng nếu nó tăng cao quá nhanh, lạm phát có thể tác động tiêu cực, các chủ ngân hàng hàng đầu cảnh báo.

Giám đốc điều hành của Goldman Sachs, John Waldron vào tháng trước đã xác định lạm phát là rủi ro số 1 có thể khiến nền kinh tế toàn cầu và thị trường chứng khoán bị trật bánh.

Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon đã nói với các nhà phân tích vào tháng trước rằng các ngân hàng "nên lo lắng" rằng lạm phát cao và lãi suất cao làm tăng nguy cơ biến động giá cực đoan.

Một nhân viên cấp cao tại một ngân hàng châu Âu cho biết: "Một giai đoạn lạm phát cao hơn kéo dài sẽ gây ra rủi ro tín dụng và thị trường cho các ngân hàng và họ đang đánh giá rủi ro đó trong các cuộc kiểm tra nội bộ".

Các nhóm rủi ro cũng đang theo dõi tình trạng rủi ro tín dụng trong các lĩnh vực bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi lạm phát, một chủ ngân hàng khác cho biết. Chúng bao gồm các công ty trong lĩnh vực tiêu dùng, công nghiệp và sản xuất.

Các khách hàng có thể cần thêm vốn để vượt qua thời kỳ lạm phát cao hơn đang được khuyên nên huy động vốn trong khi lãi suất vẫn tương đối thấp, chủ ngân hàng cho biết.

Các chủ ngân hàng đầu tư cũng đang đánh giá liệu lạm phát cao hơn và thắt chặt tiền tệ có thể ảnh hưởng tới thị trường như thế nào.

Ông Paul Colone, đối tác quản lý tại Alantra, một ngân hàng đầu tư thị trường tầm trung toàn cầu, cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng sẽ có một thời kỳ lạm phát cao hơn và thắt chặt tiền tệ có thể làm chậm đà phát triển trên thị trường M&A”.

Alantra đang tư vấn cho khách hàng trong giai đoạn đầu của các cuộc thảo luận M&A "để xem xét những rủi ro mà lạm phát kéo dài có thể mang lại cho cả kết quả định giá và kinh doanh", ông Colone nói.

Trong khi đó, các khách hàng đang tìm cách định vị lại danh mục đầu tư, vốn dễ bị mất giá. Khi lạm phát vượt khỏi tầm kiểm soát vào những năm 1970, các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã bị ảnh hưởng nặng nề.

Ông Chris McReynolds, người đứng đầu bộ phận kinh doanh lạm phát Hoa Kỳ của Barclays cho biết: “Chúng tôi nhận thấy nhiều khách hàng quan tâm hơn đến việc tìm ra một số cách bảo vệ lạm phát".

Ông nói: "Cổ phiếu TIPS được phát hành và hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ đang tỏ ra phổ biến. Cổ phiếu này tương tự như trái phiếu kho bạc nhưng đi kèm với khả năng bảo vệ chống lại lạm phát".

Các nhà giao dịch cũng đang nhận thấy nhu cầu đối với các công cụ phái sinh cung cấp khả năng bảo vệ lạm phát, chẳng hạn như hoán đổi lạm phát không lãi suất.

Ông McReynolds nói: “Mọi người đang nhận ra rằng họ có khả năng bị lạm phát và việc bảo vệ tài sản và nợ phải trả của họ là rất hợp lý".