Mới đây, HĐQT của CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) đã công bố nghị quyết chấp thuận việc huy động vốn tại các tổ chức tín dụng, quỹ tài chính với số tiền lên tới gần 597,8 tỷ đồng với mục đích đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất lốp xe tải Radial nâng công suất lên 1 triệu lốp/năm.

Theo đó thì công ty sẽ đảm bảo khoản vay bằng cách thế chấp tài sản hình thành từ dự án Đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất lốp xe tải Radial và các tài sản hợp lý khác. Đồng thời, Cao su Đà Nẵng cũng ủy quyền cho Tổng Giám đốc công ty thực hiện ký kết các hợp đồng vay vốn và thế chấp tài sản theo quy định của pháp luật cùng điều lệ công ty.

Doanh thu tăng trưởng nhưng chi phí đồng loạt tăng theo

Theo báo cáo tài chính Quý 3 năm 2022, doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Cao su Đà Nẵng đạt 1.352,8 tỷ đồng, tăng 45,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp về bán hàng ghi nhận ở mức 228,7 tỷ đồng, biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 14,4% lên mức 16.9%. Doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ tăng từ 7,9 tỷ đồng lên 11 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 39,2%.

Các chi phí trong kỳ đều đồng loạt ghi nhận gia tăng mạnh do mở rộng quy mô doanh thu. Cụ thể thì chi phí tài chính tăng từ 8,8 tỷ đồng lên 26,3 tỷ đồng, tăng gấp gần 3 lần. Chi phí bán hàng tăng từ 77,3 tỷ đồng lên 96,6 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng khoảng 25%. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng từ 13,7 tỷ đồng lên 20,6 tỷ đồng, tỷ lệ tăng 50,4%.

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp trong Quý 3 ghi nhận ở mức 77,1 tỷ đồng, tăng gấp gần 2,3 lần so với cùng kỳ. Lợi nhuận có phần tăng trưởng mạnh trong Quý 3 đã giúp gỡ lại phần nào 2 quý kinh doanh sa sút trước đó.

Lũy kế doanh thu 9 tháng đầu năm của Cao su Đà Nẵng đạt 3.784,4 tỷ đồng, tăng 24,2%. Lợi nhuận sau thuế ghi nhận ở mức 226,6 tỷ đồng, tăng khoảng 11,3% so với cùng kỳ. So với kế hoạch đặt ra cho năm 2022, doanh thu ở mức 4.428 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 320 tỷ đồng thì kết thúc Quý 3, công ty đã hoàn thành được 85,5% mục tiêu doanh thu và 88,3% kế hoạch lợi nhuận năm.

Nợ ngắn hạn tăng 224 tỷ chỉ trong 9 tháng, cơ cấu nợ tăng dần theo từng năm

Tại thời điểm kết thúc Quý 3 năm 2022, tổng tài sản của Cao su Đà Nẵng đạt 3.532,5 tỷ đồng. Trong đó nợ phải trả chiếm 1.704 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ 48,2% cơ cấu nguồn vốn. Vốn chủ sở hữu chiếm 1.828,5 tỷ đồng với lợi nhuận sau thuế chưa được phân phối trong kỳ còn khoảng 226,6 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nguồn vốn của Cao su Đà Nẵng, đáng chú ý nhất đó là chỉ tiêu tài chính về vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn có sự gia tăng mạnh trong năm vừa qua, tăng từ 572,2 tỷ đồng lên 796,6 tỷ đồng. Như vậy, chỉ trong 9 tháng đầu năm, nợ vay ngắn hạn đã tăng tới hơn 224,4 tỷ đồng. Điều này cho thấy đơn vị đang phải tăng cường các khoản nợ vay ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh.

Một điểm đáng chú ý nữa đó là không chỉ trong quý 3 năm 2022 mà xét trong 4 năm trở lại đây, cơ cấu nợ phải trả của Cao su Đà Nẵng cũng đều có sự gia tăng, phần lớn trong đó đều là nợ ngắn hạn.

Cụ thể thì trong 4 năm từ 2018 đến 2021, ghi nhận về nợ phải trả của Cao su Đà Nẵng giảm dần từ 1.307,5 tỷ đồng xuống chỉ còn 743,4 tỷ đồng trong năm 2020 rồi lại bất ngờ tăng vọt lên 1.362 tỷ đồng trong năm 2021. Chỉ tiêu về nợ ngắn hạn cũng tương tự, giảm từ 1.062,4 tỷ đồng xuống còn 742,2 tỷ đồng, sau đó tiếp tục tăng lên 1.360 tỷ đồng trong năm 2021. Trong khi đó, quy mô vốn chủ sở hữu không có biến động nhiều, vẫn duy trì quanh mức 1.700 tỷ đồng.