Coteccons muốn huy động 1.400 tỷ đồng trái phiếu sau khi tất toán sạch nợ cũ

Đề xuất phát hành trái phiếu quy mô lớn, niêm yết sau chào bán

Hội đồng quản trị CTCP Xây dựng Coteccons (HOSE: CTD) đã thông qua chủ trương phát hành trái phiếu ra công chúng trong năm 2025, với tổng mệnh giá tối đa 1.400 tỷ đồng. Kế hoạch sẽ được trình xin ý kiến cổ đông bằng văn bản từ ngày 17 đến 28/7/2025.

Theo tờ trình, Coteccons sẽ đăng ký và niêm yết trái phiếu sau khi kết thúc đợt chào bán, phù hợp quy định pháp luật và phương án phát hành được cấp có thẩm quyền phê duyệt. Đây là lần huy động vốn bằng trái phiếu đầu tiên kể từ khi doanh nghiệp tất toán toàn bộ khoản nợ trái phiếu trước đó vào đầu năm 2025.

Cụ thể, giữa tháng 1/2025, Coteccons đã hoàn tất chi trả gần 453 tỷ đồng gồm cả gốc và lãi cho lô trái phiếu CTD122015, kỳ hạn 3 năm, trị giá 500 tỷ đồng, phát hành ngày 14/01/2022 và đáo hạn ngày 14/01/2025, lãi suất 9,5%/năm. Việc tất toán đúng hạn giúp doanh nghiệp hiện không còn dư nợ trái phiếu tại thời điểm lập báo cáo quý I/2025.

Nợ vay tài chính tăng nhưng vẫn trong kiểm soát, kết quả kinh doanh giữ đà tăng trưởng

Tính đến ngày 31/3/2025, Coteccons có tổng nợ phải trả hơn 17.436 tỷ đồng, tăng 22% so với đầu năm tài chính 2025 (bắt đầu từ ngày 30/6/2024). Trong đó, nợ vay tài chính chiếm gần 2.827 tỷ đồng, tương đương 16% tổng nợ, toàn bộ là vay ngân hàng. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang vận hành không phụ thuộc vào trái phiếu, đồng thời mở dư địa cho kênh huy động mới trong năm nay.

Về hoạt động kinh doanh, trong 9 tháng đầu năm tài chính 2025 (từ 1/7/2024 đến 31/3/2025), Coteccons ghi nhận doanh thu thuần hơn 16.647 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 255 tỷ đồng, tăng lần lượt 15% và 6% so với cùng kỳ. Với kế hoạch doanh thu 25.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 430 tỷ đồng cho cả năm, công ty đã hoàn thành 67% chỉ tiêu doanh thu và 59% mục tiêu lợi nhuận sau 3 quý.

Một trong những điểm sáng trong hoạt động của Coteccons là giá trị trúng thầu liên tục gia tăng. Trong 9 tháng đầu năm tài chính, doanh nghiệp công bố đã trúng thầu khoảng 23.000 tỷ đồng, nâng tổng giá trị backlog lên 37.000 tỷ đồng. Đáng chú ý, khoảng 69% giá trị trúng thầu đến từ các khách hàng cũ – yếu tố được đánh giá phản ánh khả năng duy trì uy tín và chất lượng thi công.

Coteccons cũng đang tích cực gia tăng hiện diện trong lĩnh vực xây dựng hạ tầng và đầu tư công. Một số dự án tiêu biểu đang tham gia gồm sân bay Long Thành, tiểu dự án Đại học Quốc gia TP HCM. Đây đều là các công trình có yêu cầu kỹ thuật cao, tiến độ gắt gao và cần năng lực tài chính vững chắc để đáp ứng các điều kiện thi công và bảo lãnh.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu CTD đang giao dịch quanh mức 83.900 đồng/cp tính đến phiên sáng 2/7, tăng khoảng 22% so với đầu năm 2025. Thanh khoản duy trì ở mức bình quân hơn 1,3 triệu cổ phiếu/ngày, phản ánh sự quan tâm ổn định từ nhà đầu tư đối với nhóm cổ phiếu xây dựng vốn hóa trung bình.