Mua lại trái phiếu trước hạn 510 tỷ đồng, phát hành lô mới 800 tỷ đồng trong cùng một ngày
Theo công bố từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), CTCP In và Bao bì Goldsun đã thực hiện mua lại trước hạn 510 tỷ đồng trái phiếu mã GSPCB2225001, giảm giá trị lưu hành của lô này từ 680 tỷ đồng còn 170 tỷ đồng. Đây là trái phiếu có kỳ hạn 4 năm, phát hành năm 2022, đáo hạn vào ngày 29/4/2026.
Trước đó, giữa năm 2025, công ty đã được chấp thuận điều chỉnh kỳ hạn của lô GSPCB2225001 và GSPCB2225003, kéo dài đến 29/4/2026 và áp dụng lại lãi suất cố định 9,5%/năm sau giai đoạn ưu đãi 11% đầu kỳ. Ba lô trái phiếu GSPCB2225001, GSPCB2225002 và GSPCB2225003 đều có lãi suất cao, lên tới 11%/năm ở thời điểm phát hành.
Ngoài ra, trong ngày 24/12/2025, doanh nghiệp phát hành lô trái phiếu mới mã GSG12501 gồm 8.000 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng, tương đương tổng giá trị phát hành 800 tỷ đồng. Lô này có kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn ngày 24/12/2028. Đây là đợt phát hành trái phiếu đầu tiên trong năm 2025 và là lô thứ tư được doanh nghiệp đưa ra thị trường.
Với động thái mua lại một phần và phát hành một phần cùng ngày, In và Bao bì Goldsun đang cơ cấu lại danh mục nợ trái phiếu, đồng thời tái huy động dòng vốn trong bối cảnh các nghĩa vụ tài chính đến gần thời điểm đáo hạn.
Tổng nợ vượt 2.400 tỷ đồng, hệ số nợ/vốn chủ sở hữu duy trì trên 3 lần
Theo báo cáo tài chính bán niên 2025, tính đến 30/6/2025, tổng nợ phải trả của In và Bao bì Goldsun ở mức hơn 2.406 tỷ đồng, trong đó nợ vay ngân hàng gần 1.090 tỷ đồng, nợ trái phiếu doanh nghiệp hơn 965,5 tỷ đồng, phần còn lại là các khoản phải trả khác.
Vốn chủ sở hữu tại thời điểm trên đạt gần 704,4 tỷ đồng, nâng từ mức 629,9 tỷ đồng đầu năm nhờ lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm đạt 47,4 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu vẫn ở mức cao 3,42 lần, chỉ giảm nhẹ so với 3,65 lần cùng kỳ năm 2024.
Doanh nghiệp được thành lập từ năm 1994, có trụ sở tại Khu công nghiệp Phú Minh, Hà Nội. Hoạt động chính trong lĩnh vực in ấn bao bì, In và Bao bì Goldsun hiện là đối tác của các tập đoàn lớn như: Samsung, Coca-Cola, Pepsi, Heineken, Canon... Chủ tịch HĐQT kiêm người đại diện pháp luật là ông Phạm Cao Vinh, đồng thời là đại diện pháp luật của Công ty CP Ẩm thực Mặt trời vàng (Goldsun Food).
Dù ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận trong kỳ, mức độ đòn bẩy tài chính và cơ cấu nợ vẫn đặt doanh nghiệp vào vùng rủi ro tài chính nếu thị trường tín dụng biến động mạnh trong giai đoạn tới.
