Tăng quy mô vốn bằng tiền đi vay

Hội đồng quản trị của Công ty cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (Becamex IJC, mã CK: IJC) vừa công bố nghị quyết thông qua việc phát hành riêng lẻ tối đa 500 tỉ đồng trái phiếu trong tháng 12/2020. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 10,3%/năm.

Tài sản đảm bảo gồm 28 quyền sử dụng đất tại Khu dân cư 5B, huyện Bàu Bàng, tỉnh Bình Dương của công ty mẹ là Tổng Công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp - Công ty cổ phần (Becamex IDC, mã CK: BCM) với giá trị định giá hơn 836 tỉ đồng.

Trước đó, Becamex IJC đã có 1 đợt huy động vốn hơn 1.000 tỉ đồng vào ngày 18/12 thông qua đấu giá thành công 80 triệu cổ phiếu cho 31 nhà đầu tư (có 2 nhà đầu tư tổ chức) với giá trung bình là 12.517 đồng/cổ phiếu.

Doanh nghiệp cho biết sẽ dùng nguồn tiền thu được từ đấu giá để thanh toán tiền sử dụng đất dự án Sunflower, dự án Aroma và bổ sung vốn lưu động. Trong khi đó, nguồn tiền thu được từ trái phiếu để tăng quy mô vốn.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2020, tổng nợ đi vay của Becamex IJC hết ngày 30/9 là gần 827 tỉ đồng, tăng 10% so với đầu năm và đều là khoản vay từ ngân hàng.

Chi phí tài chính tăng mạnh chủ yếu do chi phí lãi vay là 24,4 tỉ đồng, cũng như chi phí dịch vụ ngân hàng 3,4 tỉ đồng, chi phí lãi cổ tức trả chậm 13,3 tỉ đồng.

Về kết quả kinh doanh, Becamex IJC ghi nhận doanh thu đạt 298,7 tỉ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 64,3 tỉ đồng, lần lượt giảm gần 62% và 0,2% so với cùng kỳ.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2020, Becamex IJC đạt 1.840 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 31% nhưng lãi sau thuế lại giảm 10% còn 224 tỷ đồng.

Trong năm 2020, Becamex IJC đặt kế hoạch doanh thu là 2.080 tỉ đồng, lợi nhuận sau thuế là 250 tỉ đồng, lần lượt tăng trưởng 28% và giảm 12% so với thực hiện năm 2019.

Sang năm 2021, Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC) ước tính doanh thu Becamex IJC ước đạt 2.020 tỉ đồng, giảm 2,5% và lãi sau thuế tăng 10% lên 399 tỉ đồng nhờ bàn giao sản phẩm tại các dự án như Sunflower, Khu đô thị IJC và Khu dân cư Hòa Lợi.

"Ông trùm" bất động sản công nghiệp và thương mại tại Bình Dương

Gần đây, không ít các tập đoàn, doanh nghiệp lớn đã và đang thực hiện đấu giá cổ phần, tuy nhiên, chỉ có một số lượng rất nhỏ doanh nghiệp thu hút các nhà đầu tư tham gia. Mới đây nhất,  lô cổ phần của HUD Kiên Giang vừa công bố thông tin đã được 12 nhà đầu tư "tranh nhau" mua. 

Becamex IJC cũng là cái tên đang được chú ý ngay sau khi công bố thông tin đấu giá cổ phần, bởi giống với HUD Kiên Giang, "con gà" đẻ trứng vàng này cũng đang sở hữu quỹ đất và vốn hóa đứng đầu trong số các công ty con của "ông lớn" tới từ Bình Dương là Becamex IDC - Tổng Công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp - Công ty TNHH MTV.

Ngoài ra, trong báo cáo vừa phát hành, Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC) nhận định, mảng thu phí đang mang lại thu nhập và dòng tiền ổn định cho Becamex IJC. Về dài hạn, doanh nghiệp sẽ được hưởng lợi lớn khi hạ tầng giao thông các khu vực được kết nối.

Tốc độ tăng trưởng mảng bất động sản của Becamex IJC trong trung hạn còn lớn nhờ một số yếu tố như khu vực thu hút vốn đầu tư FDI lớn và đầu tư công. "Thủ phủ" Bình Dương gần đây vẫn là nơi tiếp tục thu hút vốn FDI và sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng về kinh tế trong giai đoạn tới nhờ việc hưởng lợi từ dòng vốn dịch chuyển nhà máy từ Trung Quốc sang Việt Nam và đầu tư công. 

Becamex IJC cũng đang sở hữu quỹ đất lớn nhất lên tới 215ha nằm ở các vị trí đắc địa của khu vực tỉnh Bình Dương và thừa hưởng sự hỗ trợ tốt nhất trong hệ thống thành viên của Becamex. Các mục dự án của Becamex IJC đủ để duy trì phát triển liên tục trong giai đoạn 5 năm kế tiếp với chiến lực tập trung chính vào việc hợp tác với các đối tác truyền thống như Becamex IDC, VSIP để phát triển thêm quỹ đất.

Các dự án của Becamex IJC đang được phát triển theo hai hướng chính,  bao gồm bất động sản xoay quanh các khu công nghiệp và bất động sản thương mại trung tâm: khu công nghiệp Bàu Bàng, Bến Cát, Thủ Dầu Một, dự án biệt thự Sunflower, Khu đô thị IJC và Khu dân cư Hòa Lợi,...

Có thể nhận định, đây chính là lý do khiến cổ phần của Becamex IJC cũng được "săn đón" không khác gì với các doanh nghiệp cùng hoạt động trong lĩnh vực tiềm ẩn đầy sự rủi ro như bất động sản.