Lợi nhuận quý 3 giảm gần 16% so với cùng kỳ, qua 9 tháng mới hoàn thành được 55% kế hoạch lợi nhuận năm 

CTCP Tập đoàn Sao Mai (ASM) được thành lập từ năm 1997, hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, sản xuất và mua bán vật liệu xây dựng, kinh doanh bất động sản, xuất khẩu thủy sản...

Trên báo cáo tài chính quý 3 năm 2022 ghi nhận doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Tập đoàn Sao Mai đạt 3.344,1 tỷ đồng, tăng 38,4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp ghi nhận ở mức 443,3 tỷ đồng, tăng 54,5%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 11,9% lên mức 13,3%. Doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ tăng từ 33 tỷ đồng lên 56,2 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 70,3%.

Hầu hết các chi phí trong kỳ đều ghi nhận sự gia tăng theo đà của doanh thu bao gồm: Chi phí tài chính, chủ yếu là chi phí lãi vay, tăng từ 115,7 tỷ đồng lên mức 122 tỷ đồng, tỷ lệ tăng 5,4%; chi phí bán hàng tăng từ 63,2 tỷ đồng lên 76,8 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 21,5%; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 40,2 tỷ đồng lên 51,2 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 27,4%.

Lợi nhuận sau khi trừ các loại chi phí và thuế của Tập đoàn Sao Mai ghi nhận ở mức 224,8 tỷ đồng, giảm 15,9% so với cùng kỳ năm 2021. Như vậy, bất chấp doanh thu quý 3 tăng trưởng nhưng do các loại chi phí đồng loạt gia tăng khiến cho lợi nhuận sau thuế của đơn vị lại giảm đi so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế doanh thu 9 tháng đầu năm của Tập đoàn Sao Mai ghi nhận doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 10.565 tỷ đồng, tăng 21,8%. Lợi nhuận sau thuế lũy kế đạt 897,6 tỷ đồng, tăng 70,9%. So với kế hoạch năm 2022 với doanh thu thuần mục tiêu 14.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.630 tỷ đồng thì hiện tại Tập đoàn Sao Mai mới hoàn thành được 71,9% kế hoạch doanh thu và 55,1% kế hoạch lợi nhuận năm.

Có thể thấy rằng kết quả kinh doanh quý 3 đã kéo lùi cả năm khiến cho Tập đoàn Sao Mai dù bước qua 9 tháng nhưng mới chỉ hoàn thành được hơn 1 nửa kế hoạch lợi nhuận năm. Nếu không có gì thay đổi thì tới cuối năm, Tập đoàn Sao Mai sẽ khó có thể hoàn thành được mục tiêu đã đề ra đầu năm 2022.

Tài sản chủ yếu là nợ, vay và thuê tài chính tăng mạnh trong 9 tháng đầu năm

Tính đến hết quý 3 năm 2022, tổng tài sản của Tập đoàn Sao Mai ghi nhận ở mức 19.225,7 tỷ đồng, tăng 5,8% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm 9.318,2 tỷ đồng, không biến động quá nhiều so với thời điểm đầu năm. Ghi nhận về đầu tư tài chính nắm giữ đến ngày đáo hạn của Tập đoàn Sao Mai giảm từ 1.603,3 tỷ đồng xuống chỉ còn 1.156,5 tỷ đồng, giảm 27,9%.

Cơ cấu tài sản dài hạn của công ty ghi nhận gia tăng tới hơn 1.000 tỷ đồng chỉ trong 9 tháng, đạt 9.907,6 tỷ đồng. Phần gia tăng chủ yếu đến từ ghi nhận tại chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn, tăng từ 885,2 tỷ đồng lên 1.363,6 tỷ đồng. 

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tài sản của Tập đoàn Sao Mai với 10.946,1 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ 56,9% cơ cấu tài sản. Trong đó nợ ngắn hạn ghi nhận gia tăng gần 800 tỷ đồng, lên mức 7.328,7 tỷ đồng chỉ trong 9 tháng đầu năm. Phần tăng thêm này chủ yếu đến từ vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, tăng từ 4.632,9 tỷ đồng lên 5.510,1 tỷ đồng.

Ngược lại, nợ dài hạn có xu hướng giảm, từ 4.061,3 tỷ đồng đầu kỳ xuống chỉ còn 3.617,4 tỷ đồng vào cuối quý 3. Tuy nhiên, ghi nhận về các khoản vay và nợ thuê tài chính dài hạn lại tăng từ 3.271,7 tỷ đồng lên 3.598,9 tỷ đồng, cho thấy rằng công ty đang phải tăng cường các khoản vay nợ cả dài hạn và ngắn hạn để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh.

Điều này một lần nữa được khẳng định trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ với lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ghi nhận ở mức âm 156,3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận dương 718,4 tỷ đồng. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng tới 1.208 tỷ đồng. Tiền thu từ các khoản vay tăng từ 6.676,4 tỷ đồng cùng kỳ lên 10.744,6 tỷ đồng.