Nhiều nhà giao dịch trên thị trường tiền số đang tăng cường chi phí cho các biện pháp bảo vệ rủi ro, trong bối cảnh giá Bitcoin có dấu hiệu mất lực.
Bitcoin ổn định ở mức gần 67.000 USD
Một chuyên gia giao dịch của Wintermute cho biết, nhà đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ đang chịu mức lỗ tạm tính khoảng 20%, khiến thị trường dễ rơi vào trạng thái bán tháo nếu giá tiếp tục giảm.
Bitcoin giao dịch ổn định vào ngày thứ Năm, giữ vững trên ngưỡng kỹ thuật quan trọng sau khi có thời điểm rơi xuống dưới 66.000 USD trong phiên Mỹ. Đồng tiền số lớn nhất thị trường hiện ở quanh mức 67.000 USD, tăng khoảng 1% trong vòng 24 giờ.
Chỉ số CoinDesk 20 diễn biến kém tích cực hơn khi Ether, XRP, BNB, Dogecoin và Solana đứng giá hoặc giảm nhẹ. Diễn biến này cho thấy tâm lý thận trọng tiếp tục bao trùm nhóm altcoin trong bối cảnh thị trường tiền số còn nhiều biến động.
Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử lại đi lên khi các công ty khai thác Bitcoin như CleanSpark và MARA tăng khoảng 6%. Ngược lại, các chỉ số chứng khoán lớn như S&P 500 và Nasdaq 100 giảm lần lượt 0,3% và 0,6%.
Về chính sách, một số tín hiệu tích cực xuất hiện liên quan đến dự luật khung quản lý thị trường tài sản số. Phóng viên Jesse Hamilton của CoinDesk cho biết, các cuộc thảo luận do Nhà Trắng chủ trì giữa đại diện ngành tiền mã hóa và giới ngân hàng đã có một số bước tiến nhỏ, dù vẫn chưa đạt được sự thống nhất.
Trong khi đó, những hệ lụy từ đợt sụt giảm gần đây của thị trường tiền số vẫn tiếp tục bộc lộ.
Công ty cho vay tiền số Blockfills có trụ sở tại Chicago đang xem xét khả năng bán lại sau khi chịu khoản lỗ cho vay 75 triệu USD trong giai đoạn giá giảm mạnh và phải tạm ngừng nhận tiền gửi cũng như rút tiền của khách hàng vào tuần trước.
Nhà đầu tư lo ngại rằng thị trường có thể tiếp tục xuất hiện thêm những biến cố tương tự sự sụp đổ của Celsius và FTX trong năm 2022, dù đến thời điểm này các tác động vẫn được đánh giá là trong tầm kiểm soát.
Điều này vừa giúp giảm bớt nỗi lo về kịch bản xấu nhất, nhưng cũng đồng nghĩa với việc thị trường chưa trải qua một đợt “rũ bỏ hoàn toàn” như giai đoạn cuối chu kỳ giảm giá trước khi bước vào chu kỳ tăng trưởng 2023 - 2025.
Bên cạnh đó, nhiều rủi ro bên ngoài thị trường tiền số vẫn khiến nhà đầu tư dè dặt khi đưa ra quyết định.
Lo ngại về sức ép ngày càng lớn trong thị trường tín dụng gia tăng sau khi công ty quản lý quỹ tư nhân Blue Owl quyết định hạn chế việc rút vốn khỏi quỹ tín dụng tư nhân trị giá 1,7 tỷ USD.
Cổ phiếu Blue Owl giảm 6% trong phiên thứ Năm, trong khi cổ phiếu của các nhà quản lý tín dụng tư nhân lớn khác như Apollo Global, Ares Capital và Blackstone đều giảm hơn 5%.
Căng thẳng địa chính trị tiếp tục là yếu tố gây sức ép lên tâm lý thị trường, nhất là khả năng Mỹ có thể thực hiện hành động quân sự đối với Iran trong bối cảnh tình hình khu vực diễn biến phức tạp.
Giá dầu thô tăng thêm 2,8% lên trên 66 USD mỗi thùng, chạm mức cao nhất kể từ tháng Tám.
Nhà giao dịch tăng cường phòng thủ
Ông Jake Ostrovskis, người đứng đầu mảng giao dịch OTC tại Wintermute, nhận định sự thận trọng này đang phản ánh rõ nét trên thị trường phái sinh tiền điện tử.
Nhiều nhà giao dịch chi tiền để mua các công cụ bảo vệ rủi ro giảm giá trong khi hạn chế mức sinh lời nếu Bitcoin tăng mạnh. Điều này cho thấy họ đang ưu tiên phòng thủ trước khả năng thị trường tiếp tục suy yếu.
Giá vốn trung bình của nhà đầu tư ETF Bitcoin tại Mỹ hiện khoảng 84.000 USD. Điều này đồng nghĩa phần lớn nhà đầu tư đang ở trong trạng thái lỗ tạm tính khoảng 20% và có thể bán tháo nếu giá tiếp tục giảm sâu.
Dù vậy, lượng Bitcoin mà các quỹ ETF nắm giữ hiện vẫn chỉ giảm khoảng 5% so với mức đỉnh, cho thấy tổ chức đầu tư chủ yếu điều chỉnh tỷ trọng thay vì đồng loạt rút khỏi thị trường.
