Mất khoản thu từ chuyển nhượng vốn, đảo chiều lỗ 6,23 tỷ đồng
Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của Hạ tầng Nước Sài Gòn ghi nhận doanh thu thuần đạt 79,84 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn tăng chậm hơn, đạt khoảng 6,2%, lên mức 73,64 tỷ đồng, giúp lợi nhuận gộp tăng 17,2%.
Tuy nhiên, phần tăng thêm từ hoạt động kinh doanh chính không đủ bù đắp mức sụt giảm của nguồn thu tài chính. Doanh thu hoạt động tài chính trong quý chỉ còn 17,54 tỷ đồng, giảm gần 70% so với cùng kỳ.
Theo giải trình của SII, quý II/2025 doanh nghiệp từng ghi nhận hơn 34,2 tỷ đồng thu nhập từ chuyển nhượng vốn tại Công ty Tân Hiệp. Sang năm nay, khoản thu này không còn, đồng thời doanh thu tài chính từ tiền gửi và hoạt động hỗ trợ vốn cũng thấp hơn cùng kỳ.
Trong khi nguồn thu tài chính suy giảm, chi phí lãi vay tăng 15,3% lên 18,61 tỷ đồng. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng 19,4%, lên 9,33 tỷ đồng, chủ yếu do thay đổi cơ cấu nhân sự giữa các bộ phận.
SII ghi nhận thêm 2,67 tỷ đồng lợi nhuận từ công ty liên kết, liên doanh, nhưng hoạt động kinh doanh trong quý vẫn lỗ 5,21 tỷ đồng, trái ngược khoản lãi 32,6 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Thu nhập khác của doanh nghiệp cũng giảm 44,5%, xuống còn 642,34 triệu đồng. Doanh nghiệp cho biết nguyên nhân chủ yếu đến từ việc giảm khoản hỗ trợ di dời hệ thống cấp nước sinh hoạt thuộc dự án chỉnh trang đô thị tại Công ty Gia Lai, một công ty con của SII.
Khép lại quý II, SII lỗ trước thuế 4,86 tỷ đồng và lỗ sau thuế 6,23 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi sau thuế hơn 32 tỷ đồng. Như vậy, lợi nhuận sau thuế đã giảm 38,24 tỷ đồng sau một năm.
Phần lỗ thuộc về cổ đông công ty mẹ là 8,12 tỷ đồng, trong khi cổ đông không kiểm soát vẫn ghi nhận lợi nhuận 1,89 tỷ đồng. SII lý giải kết quả thua lỗ do sản lượng tại dự án Củ Chi chưa đạt như kỳ vọng, trong khi các khoản doanh thu và thu nhập phát sinh trong quý chưa đủ bù đắp chi phí.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của SII đạt 154,2 tỷ đồng, tăng 6,8% so với cùng kỳ. Doanh nghiệp lỗ sau thuế 14,48 tỷ đồng, thấp hơn khoản lỗ 23,93 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2025.
Dòng tiền kinh doanh âm hơn 74 tỷ đồng, vay tài chính tăng 18,8%
Dù mức lỗ thu hẹp, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lại đảo chiều mạnh. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm 74,47 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước dương 114,91 tỷ đồng.
Một trong những biến động lớn nằm ở các khoản phải trả. Trong nửa đầu năm, việc tăng, giảm các khoản phải trả khiến dòng tiền bị rút ra 193,1 tỷ đồng, trái ngược mức đóng góp dương 104,44 tỷ đồng cùng kỳ. Doanh nghiệp cũng chi 18,08 tỷ đồng tiền lãi vay và gần 3,8 tỷ đồng tiền thuế thu nhập doanh nghiệp.
Dòng tiền đầu tư tiếp tục âm 58,69 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, dòng tiền tài chính dương 124,26 tỷ đồng, chủ yếu nhờ SII thu 166,99 tỷ đồng từ đi vay, trong khi chi trả nợ gốc 37,22 tỷ đồng và thanh toán 5,11 tỷ đồng cổ tức, lợi nhuận cho chủ sở hữu.
Kết quả, tiền và tương đương tiền của SII giảm 8,9 tỷ đồng trong nửa đầu năm, còn 21,82 tỷ đồng tại ngày 30/6/2026. Ngoài lượng tiền mặt này, SII có 741,68 tỷ đồng đầu tư tài chính ngắn hạn nắm giữ đến ngày đáo hạn, giảm 14,5%.
Tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 2.858,52 tỷ đồng, giảm 72,44 tỷ đồng so với đầu năm. Nợ phải trả giảm 3,4%, còn 1.398,21 tỷ đồng, nhưng cấu phần vay và nợ thuê tài chính lại đi lên.
Tổng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, dài hạn của SII đạt 833,72 tỷ đồng, tăng 132,14 tỷ đồng, tương ứng 18,8% so với đầu năm. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là 319,22 tỷ đồng; phần đến hạn trả đạt 4,2 tỷ đồng; vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng lên 510,3 tỷ đồng.
