FECON (FCN) mới hoàn thành 2,3% kế hoạch lợi nhuận sau 9 tháng đầu năm

CTCP FECON (Mã: FCN) vừa công bố kết quả kinh doanh Quý 3/2024. Trong đó, doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 744,4 tỷ đồng, tăng 35,9% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp đạt 111,9 tỷ đồng, tăng 39,7%. Biên lãi gộp cải thiện từ 14,6% lên 15%.

Dù doanh thu và lợi nhuận gộp đều gia tăng nhưng doanh thu hoạt động tài chính lại hụt mất hơn một nửa, chỉ còn gần 6 tỷ đồng. Trong khi chi phí tài chính và chi phí lãi vay đều gia tăng, chiếm lần lượt 55,2 tỷ và 46,3 tỷ đồng.

Ngoài ra, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng đều tăng so với cùng kỳ, lần lượt chiếm 5,2 tỷ và 51,2 tỷ đồng. Kết quả, FECON báo lãi sau thuế chỉ vỏn vẹn 29 triệu đồng, giảm 86%.

Tính trong 9 tháng đầu năm, FECON đạt tổng doanh thu 2.172 tỷ đồng, tăng 18,7%. Lãi sau thuế lũy kế bị các chi phí hoạt động bào mòn gần hết, chỉ còn lại 1,4 tỷ đồng tương đương tỷ lệ hoàn thành chỉ 2,3% kế hoạch đề ra trong 9 tháng đầu năm.

Nợ vay gia tăng, dòng tiền âm 471 tỷ, FECON vẫn huy động thêm 120 tỷ trái phiếu

Có thể thấy chi phí lãi vay đang là một gánh nặng bào mòn đi phần lớn doanh thu của FECON. Dù đang đi vay nợ hàng nghìn tỷ đồng, lợi nhuận "teo tóp", FECON vẫn tiếp tục huy động thêm nguồn vốn từ kênh trái phiếu.

Vừa qua, công ty đã phát hành thêm lô trái phiếu mã FCNH2426001 với trị giá 120 tỷ đồng. Kỳ hạn trái phiếu 18 tháng, lãi suất 11%/năm. Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là 500.000 cổ phiếu FCN, 15 triệu cổ phiếu FCP của CTCP Năng lượng FECON cùng 15,6 triệu cổ phiếu FRU của CTCP Công trình ngầm FECON RAITO.

Về cơ cấu nợ vay, tại thời điểm cuối Quý 3/2024, công ty đang ghi nhận lượng nợ vay tài chính ngắn hạn 2.144,4 tỷ đồng, tăng gần 80 tỷ so với đầu năm. Bên cạnh đó, FECON cũng đang vay nợ dài hạn 895,6 tỷ đồng.

Tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của đơn vị là 3.040 tỷ đồng, cao gần bằng vốn chủ sở hữu hiện tại. 

Việc duy trì khoản nợ vay lên tới 3.040 tỷ đồng khiến FECON phải gánh khoản chi phí lãi lên tới cả trăm tỷ đồng. Kết quả, dòng tiền kinh doanh của đơn vị bị ảnh hưởng đáng kể.

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ âm tới 475,8 tỷ đồng trong khi cùng kỳ chỉ âm 61,6 tỷ. Trong 9 tháng đầu năm. FECON vay nợ thêm 1.903,2 tỷ đồng và chỉ trả nợ gốc 1.862,9 tỷ đồng.