Phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ trái phiếu nhóm B, giá trị lên tới 2.520 tỷ đồng
CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, mã HAG) vừa công bố tờ trình bổ sung dự kiến sẽ được trình tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2025. Trong đó, nội dung đáng chú ý là phương án phát hành 210 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ trái phiếu nhóm B – một phần quan trọng trong chiến lược tái cơ cấu tài chính.
Theo tài liệu công bố, lô trái phiếu nhóm B được phát hành từ ngày 30/12/2016, có tổng dư nợ gốc 2.000 tỷ đồng. Tính đến ngày 31/12/2024, phần lãi phát sinh đã tăng lên 1.936,5 tỷ đồng, nâng tổng nghĩa vụ nợ lên mức gần 4.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu này dự kiến đáo hạn vào ngày 30/12/2026, nghĩa là chỉ còn chưa đầy 2 năm nữa.
Trong kế hoạch mới, HAGL dự kiến phát hành 210 triệu cổ phiếu cho toàn bộ trái chủ nhóm B, tương đương khoản hoán đổi nợ tối đa là 2.520 tỷ đồng. Dù chưa công bố tỷ lệ chuyển đổi cụ thể, nhưng quy mô phát hành này nếu thành công sẽ tiếp tục gia tăng lượng cổ phiếu lưu hành, ảnh hưởng đến tỷ lệ sở hữu của cổ đông hiện hữu.
Song song với phương án hoán đổi, doanh nghiệp cũng đề xuất hủy bỏ kế hoạch phát hành ESOP năm 2023, thay vào đó sẽ phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, động thái được cho là nhằm ổn định nội bộ nhân sự trong bối cảnh tái cấu trúc.
Lợi nhuận kỳ vọng vượt 1.100 tỷ đồng, doanh thu mảng heo trở lại sau thời gian gián đoạn, nhưng áp lực dòng tiền vẫn hiện hữu
Trong kế hoạch kinh doanh năm 2025, HAGL đặt mục tiêu doanh thu thuần đạt 5.514 tỷ đồng, tăng trưởng đáng kể so với các năm trước. Trong đó, doanh thu từ mảng trái cây chiếm tới 76%, với sản phẩm chủ lực là chuối, sầu riêng và mắc ca.
Mảng chăn nuôi heo – vốn từng gặp khó khăn vì dịch bệnh và giá thành cao – được kỳ vọng sẽ đóng góp 19% tổng doanh thu, đánh dấu sự trở lại sau thời gian dài sụt giảm. Khoảng 5% còn lại đến từ các sản phẩm và hàng hóa khác.
Doanh nghiệp đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế 1.114 tỷ đồng, một con số đầy tham vọng nếu so với mức lãi sau thuế năm 2024.
Đáng chú ý, HAGL cho biết sẽ không mở rộng diện tích canh tác hoặc đầu tư chuồng trại mới trong năm nay. Thay vào đó, công ty tập trung vào việc nâng cao hiệu quả chăm sóc cây trồng và tối ưu hóa hoạt động chăn nuôi. Đây được xem là chiến lược “thắt lưng buộc bụng”, hạn chế đầu tư mới để đảm bảo dòng tiền hoạt động ổn định trong bối cảnh còn nợ trái phiếu lớn.
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2025, HAGL ghi nhận doanh thu thuần đạt gần 1.379 tỷ đồng, tăng 11,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận ròng đạt hơn 360,4 tỷ đồng, tăng mạnh 59,2% so với quý I/2024 – cho thấy đà phục hồi rõ rệt trong hoạt động kinh doanh.
