Nhiều chuyên gia đã thống kê những rủi ro đầu tư lớn nhất trong năm 2023. Trong đó, lãi suất tăng được nhắc đến nhiều nhất. Ngoài ra còn có lĩnh vực nhà ở và dầu mỏ.
Những rủi ro lớn nhất trong năm 2023
Trên Kitco, Ivo Pezzuto, Giáo sư Kinh tế và Chuyển đổi Kỹ thuật số tại ISM Paris, cho biết ba rủi ro đầu tư lớn nhất vào năm 2023 là giá nhà ở, lãi suất ngân hàng trung ương tăng và biến động năng lượng.
“Ba yếu tố bao gồm các ngân hàng trung ương… họ sẽ khiến hệ thống lao đao bằng việc tăng lãi suất hay họ sẽ chế ngự lạm phát mà không gây ra nhiều thiệt hại. Những rủi ro khác là tình trạng thiếu năng lượng mà chúng ta đang thấy ở châu Âu, và sau đó là nhà ở”, Ivo Pezzuto phân tích.
Ông cũng dự đoán rằng căng thẳng địa chính trị sẽ ít đáng lo ngại hơn trong năm mới.
Lãi suất USD là rủi ro đầu tư lớn nhất năm 2023. Ảnh: Reuters
Về tăng lãi suất, Ivo Pezzuto phân tích các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã tăng lãi suất để ngăn chặn lạm phát sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) tăng lãi suất thêm 425 điểm cơ bản trong năm. Pezutto nói rằng mặc dù chính sách tiền tệ thắt chặt “sẽ gây ra một số thiệt hại” cho nền kinh tế, nhưng một “cuộc suy thoái nghiêm trọng” khó có thể xảy ra.
Trong khi đó, Jim Rogers, một nhà đầu tư nổi tiếng, đồng sáng lập Quỹ Quantum và Chủ tịch của Rogers Holdings coi ngân hàng trung ương là "rủi ro lớn nhất" vào năm 2023.
“Chúng tôi chứng kiến rất nhiều ngân hàng trung ương in tiền. Bất cứ khi nào bạn in nhiều tiền, nó sẽ bóp méo thị trường, bóp méo lạm phát, bóp méo lãi suất và gây ra những khoản nợ khổng lồ”, Jim Rogers nhấn mạnh vào các thiệt hại lớn mà lãi suất cao có thể gây ra.
Khi FED thắt chặt chính sách và nền kinh tế đối mặt với nguy cơ suy thoái, giá nhà đất bắt đầu hạ nhiệt, với Chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller của Mỹ giảm kể từ tháng 6/2022.
Pezzuto nói rằng việc tăng lãi suất của FED sẽ đặc biệt ảnh hưởng đến những người có các khoản thế chấp có lãi suất thả nổi.
“Nếu bạn có một khoản thế chấp với lãi suất cố định, thì điều đó không ảnh hưởng quá nhiều đến bạn. Nhưng đối với lãi suất có thể điều chỉnh, đó có thể là một vấn đề, ví dụ như ở Mỹ”, Pezzuto lo ngại cho những người vay tiền và thế chấp bằng bất động sản với lãi suất thả nổi.
Theo Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp, 9% khoản vay mua nhà mới vào tháng 9/2022 là lãi suất có thể điều chỉnh.
“Nhà ở là một phần quan trọng của nền kinh tế,” Pezzuto nhận xét. “Nếu bạn nhìn vào Chỉ số giá tiêu dùng, cho đến nay, phần nhà ở có trọng số lớn nhất trong rổ CPI. Giá nhà giảm liên tục vào năm 2023 có thể mang lại cho FED một lý do để tuyên bố chiến thắng lạm phát”.
Chỉ làm những thứ mình biết rõ
Những rủi ro trong năm 2023 đã hiển hiện. Vậy làm thế nào để hạn chế thiệt hại, thậm chí có lãi trong môi trường đầy biến động? Rogers đã đưa ra những lời khuyên dự trên kinh nghiệm của mình.
Thị trường chứng khoán, trái phiếu và tiền điện tử phải đối mặt với xu hướng giảm giá vào năm 2022 và Rogers gợi ý rằng cách đầu tư vào những thời điểm như vậy là đặt cược vào những gì họ biết.
"Nếu bạn muốn thành công, hãy ở lại với những gì bạn biết," ông khuyên. "Nếu bạn không biết gì thì đừng làm gì cả. Hãy gửi tiền vào ngân hàng và chờ đợi”.
Rogers, người bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là một nhà phân tích ở Phố Wall và chuyển sang giao dịch hàng hóa với George Soros, nói rằng nếu một nhà đầu tư thua lỗ, thì anh ta nên tránh phản ứng theo cảm tính.
"Nếu bạn chỉ lao vào khi bị tổn thương về mặt cảm xúc, sau khi mất rất nhiều tiền, bạn thường sẽ mắc nhiều sai lầm hơn nữa", ông chia sẻ kinh nghiệm. "Lời khuyên tốt nhất của tôi dành cho những người ở giai đoạn đó là đừng làm gì cả, đóng cửa sổ lại và chỉ chờ đợi, hồi phục. Chờ cho đến khi bạn tìm thấy điều gì đó mà bạn biết là sẽ tốt đẹp. Đừng xúc động”.
Rogers kể rằng ông đã phạm sai lầm trong quá khứ, điều đó đã cho phép ông đúc kết được những bài học đau thương như vậy. Đầu sự nghiệp của mình, ông bán khống đáng kể và cuối cùng khiến phải trả giá đắt.
“Tôi đã từng thành công rực rỡ trên thị trường, một thành công khổng lồ,” anh giải thích. “Tôi đã quá tự mãn… và vì vậy tôi nói rằng tôi sẽ đợi thị trường hồi phục, sau đó tôi sẽ bán khống. Và tôi đã làm thế, thị trường tăng điểm, và tôi đã bán khống, nhưng ba hoặc bốn tháng sau, tôi đã mất trắng… cuối cùng thì hầu hết các công ty mà tôi bán khống đều phá sản, nhưng trước tiên tôi đã mất tất cả”.
Rogers cho rằng những sai lầm ban đầu của mình là do không biết "nhiều về thị trường" vào thời điểm đó.
Rogers cho biết ông thích mua tài sản với giá chiết khấu và tuyên bố rằng "hàng hóa" tạo thành "loại tài sản rẻ nhất". Khi thị trường giảm, cảm xúc của nhà đầu tư rất đau thương. Nhưng thực tế, nó lại tạo ra nhiều cơ hội lớn.
Ông nói: “Bạc giảm 70% so với mức cao nhất mọi thời đại, đường giảm 70%. Mọi người đã không đổ xô ra ngoài và mua hàng hóa trong những năm gần đây."
