Dùng 100% vốn Green Port bảo đảm cho lô trái phiếu 500 tỷ đồng
HĐQT Viconship đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ tối đa 500 tỷ đồng trái phiếu trong quý III/2026. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, áp dụng lãi suất cố định, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Toàn bộ số tiền dự kiến thu được từ đợt phát hành sẽ được Viconship sử dụng để cơ cấu lại nợ.
Cùng ngày, HĐQT doanh nghiệp cũng quyết định sử dụng toàn bộ phần vốn góp tại Công ty TNHH MTV Dịch vụ Cảng Xanh (Green Port) để bảo đảm cho nghĩa vụ liên quan đến lô trái phiếu trên. Viconship hiện sở hữu 100% Green Port, với giá trị phần vốn góp theo mệnh giá 110 tỷ đồng. Nghị quyết không công bố giá trị định giá của phần vốn được đưa ra làm tài sản bảo đảm.
Trước đó, VIS Ratings đã xếp hạng A, triển vọng ổn định đối với lô trái phiếu 500 tỷ đồng này. Theo thông tin từ ban lãnh đạo Viconship được VIS Ratings dẫn lại, nghĩa vụ trái phiếu dự kiến chủ yếu được thanh toán bằng dòng tiền từ hai mảng kinh doanh cốt lõi gồm khai thác cảng và vận tải container. Tài sản bảo đảm có thể được bổ sung hoặc thay thế sau khi phát hành để duy trì tỷ lệ bao phủ từ 150% đến 220%, tùy loại tài sản.
Được biết, lô trái phiếu này là một phần trong kế hoạch huy động vốn quy mô lớn của Viconship trong năm nay. Trong báo cáo xếp hạng tổ chức phát hành cùng ngày 23/7, VIS Ratings cho biết lãnh đạo VSC dự kiến huy động khoảng 1,88 nghìn tỷ đồng vốn cổ phần và 2.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn từ 3 đến 5 năm trong năm 2026.
Nguồn tiền dự kiến được sử dụng để tái cấu trúc khoảng 1.900 tỷ đồng vay ký quỹ cùng các khoản vay ngân hàng khác, qua đó kéo dài kỳ hạn nợ và giảm áp lực thanh khoản ngắn hạn.
Các phương án đã được cổ đông Viconship thông qua trước đó có quy mô tương ứng. Doanh nghiệp dự kiến chào bán hơn 187 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về khoảng 1.870 tỷ đồng. Trong đó, 1.580 tỷ đồng sẽ được dùng để trả gốc và lãi vay, còn 290 tỷ đồng góp thêm vào Hải An Green Shipping Lines.
Cổ đông Viconship đồng thời thông qua phương án chào bán tối đa 1.500 tỷ đồng trái phiếu kèm chứng quyền, kỳ hạn 5 năm, lãi suất 8%/năm. Cộng với lô 500 tỷ đồng vừa được HĐQT phê duyệt, tổng quy mô hai phương án trái phiếu đạt 2.000 tỷ đồng.
Dư nợ vay tăng hơn 1.130 tỷ đồng, chi phí lãi vay quý II gần gấp 3 lần
Kế hoạch huy động thêm vốn được đưa ra trong thời điểm quy mô vay của Viconship tăng khá nhanh trong nửa đầu năm. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026, tại ngày 30/6, Viconship ghi nhận 2.498,51 tỷ đồng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, tăng hơn 117 tỷ đồng so với đầu năm. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng mạnh lên 4.005,04 tỷ đồng.
Như vậy, tổng dư nợ vay và nợ thuê tài chính của doanh nghiệp đạt 6.503,56 tỷ đồng, tăng 1.130,04 tỷ đồng, tương ứng hơn 21% so với đầu năm.
Nợ phải trả của Viconship cũng tăng từ 6.576,31 tỷ đồng lên 7.592,95 tỷ đồng sau 6 tháng, tức tăng hơn 1.016 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu tại cuối quý II đạt 7.260,76 tỷ đồng.
Áp lực từ quy mô vay lớn hơn đã phản ánh khá rõ vào chi phí tài chính. Riêng quý II/2026, chi phí lãi vay của Viconship lên tới 144,07 tỷ đồng, cao gấp gần 2,9 lần so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 6 tháng, chi phí lãi vay đạt 264,93 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ ở mức 85,75 tỷ đồng.
Với hoạt động kinh doanh, doanh thu quý II của Viconship đạt 861,25 tỷ đồng, tăng gần 7% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 243,95 tỷ đồng, tăng khoảng 64%. Lũy kế nửa đầu năm, Viconship ghi nhận 1.721,82 tỷ đồng doanh thu, tăng gần 16% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 313,6 tỷ đồng, tăng khoảng 21%.
Tại cuối tháng 6, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 14.853,71 tỷ đồng, tăng gần 1.891 tỷ đồng so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền giảm từ 915,8 tỷ đồng xuống 762,18 tỷ đồng, trong khi đầu tư tài chính ngắn hạn ở mức 1.100,49 tỷ đồng.
