Lỗ tự doanh, lợi nhuận lao dốc
Theo báo cáo tài chính quý 2/2023, CTCP Chứng khoán Smart Invest (mã AAS) ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 168 tỷ đồng, giảm 46,4% so với cùng kỳ. Hầu hết các mảng nghiệp vụ chính của CTCK này đều hoạt động kém hiệu quả.
Đáng chú ý, mảng tự doanh đã lỗ khoảng 70 tỷ đồng, phần lớn đến từ việc mua bán trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết. Trong đó, doanh thu từ bán các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt gần 22,6 tỷ đồng, giảm 79% so với cùng kỳ. Doanh thu từ cổ tức, tiền lãi phát sinh từ FVTPL cũng giảm gần 21% xuống mức 140,4 tỷ đồng. Lỗ bán FVTPL ở mức 99,5 tỷ đồng.
Quý 2 vừa qua, doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán của Smart Invest giảm 59,3% so với cùng kỳ, xuống mức 3,5 tỷ đồng. Lãi từ cho vay và phải thu cũng giảm đến hơn 83% so với quý 2 năm ngoái, xuống còn 1 tỷ đồng.
Sau khi trừ các chi phí và thuế, Smart Invest lãi ròng gần 39,7 tỷ đồng, giảm 66,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 6 tháng đầu năm, CTCK này ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 399 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 59,9 tỷ đồng, lần lượt giảm 37,8% và 70,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tính đến cuối quý 2, tổng tài sản của Smart Invest đã giảm 4,6% so với đầu năm, xuống mức 2.200 tỷ đồng. Trong đó, các khoản phải thu chiếm đến hơn 44% bao gồm 843 tỷ đồng phải thu bán các tài sản chính và 129 tỷ đồng phải thu và dự thu cổ tức, tiền lãi các tài sản chính.
Các khoản FVTPL có giá trị hợp lý gần 594 tỷ đồng, bao gồm 81,3 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết và 514,4 tỷ đồng trái phiếu. Ngoài ra, Smart Invest còn có gần 225 tỷ đồng tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS), chủ yếu là cổ phiếu chưa niêm yết.
Vi phạm công bố thông tin về trái phiếu
SmartInvest tiền thân là CTCP Chứng khoán Gia Anh, được thành lập ngày 26/12/2006, với vốn điều lệ 20 tỷ đồng. Đến tháng 3/2011, Chứng khoán Gia Anh đổi tên thành CTCP Chứng khoán Hamico - thành viên của Tập đoàn Khoáng sản Hamico.
Đến tháng 10/2015, công ty một lần nữa đổi tên thành CTCP Chứng khoán Smart Invest. Một năm sau đó, công ty thực hiện tăng vốn điều lệ lên 310 tỷ đồng và đến tháng 3/2021 tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 800 tỷ đồng.
Cùng với quá trình tăng vốn, Smart Invest cũng tích cực đứng ra thu xếp nhiều đợt phát hành trái phiếu cho các doanh nghiệp có liên quan. Theo thống kê của HNX, trong giai đoạn 2018-2022, “hệ sinh thái” của CTCK này đã phát hành hơn 1.600 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất từ 9-12%/năm.
Trong đó, Smart Invest đã phát hành 3 lô trái phiếu mã AAS.1.20, AASL1921001, AASH2227001 vào các năm 2019, 2020 và 2022 với tổng trị giá hơn 128 tỷ đồng. Tuy nhiên, hai lô AASL1921001 và AAS.1.20 đã tất toán, còn lô trái phiếu mã AASH2227001 sẽ đáo hạn vào tháng 2/2027 nhưng đã mua lại trước hạn 60 tỷ đồng vào tháng 12/2022, giá trị còn lại gần 68 tỷ đồng.
Công ty TNHH Tư vấn & Quản lý Smart Invest cũng phát hành 2 lô trái phiếu TQSCH2131001 và TQSCH2227001. Trong đó, lô trái phiếu TQSCH2131001 phát hành vào 27/12/2021 với giá trị phát hành 376,8 tỷ đồng, lãi suất 10,5%, kỳ hạn 10 năm nhưng đã được công ty mua lại toàn bộ vào ngày 7/11/2022. Còn lại là lô trái phiếu mã TQSCH2227001 được phát hành vào 30/6/2022 và đáo hạn vào 30/6/2027 với giá trị phát hành 200 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/năm.
CTCP Quản lý Tài sản Pyxis (CTCP Quản lý tài sản Smart Invest - tên cũ là Công ty CP Thời trang & May mặc Demoda) có 2 lô trái phiếu phát hành vào năm 2021. Trong đó, lô trái phiếu DMDCH2124001 phát hành vào tháng 7/2021 có giá trị 160 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm và lô trái phiếu DMDCH2131002 phát hành vào tháng 12/2021 với giá trị 105 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm nhưng đều đã được công ty này mua lại trước hạn vào tháng 10/2022.
CTCP Đầu tư Công nghệ Smarttech (tên cũ là Công ty CP Thời trang Clothesrack) trong năm 2020 đã phát hành lô trái phiếu mã C_BOND với giá trị 50 tỷ đồng, kỳ hạn 2 năm và đến năm 2021 phát hành thêm lô trái phiếu CLRCH2124001 với giá trị 100 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Đến nay, công ty đã tất toán cả hai lô trái phiếu trên.
Đáng chú ý, ngày 25/7 vừa qua, Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa quyết định xử phạt Chứng khoán Smart Invest hơn 160 triệu đồng vì một số vi phạm hành chính, trong đó có việc không công bố báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu; tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu.
