Ghi nhận trong phiên giao dịch đầu tuần, giá vàng giao ngay ở mức khoảng 4.329,20 USD/ounce, giảm 0,28%, trong khi bạc giao ngay tăng 0,55% lên 63,80 USD/ounce.
Tâm lý thị trường vẫn chịu ảnh hưởng từ báo cáo việc làm Mỹ được công bố cuối tuần trước. Số việc làm phi nông nghiệp tháng 7 giảm 23.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,1%. Đáng chú ý, số liệu việc làm của các tháng trước cũng được điều chỉnh giảm tổng cộng 103.000 việc làm.
Những dữ liệu này khiến thị trường hạ mạnh kỳ vọng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9. Xác suất được thị trường định giá hiện còn khoảng 44%, giảm từ khoảng 2/3 chỉ một tuần trước.
Sau báo cáo việc làm, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm và đồng USD suy yếu trong phiên thứ Sáu. Tuy nhiên, sang đầu tuần, các thị trường trở nên thận trọng hơn khi đồng USD phục hồi và lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm trở lại gần 4,6%.
Giới đầu tư hiện tập trung vào loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, gồm chỉ số giá tiêu dùng (CPI) công bố ngày thứ Tư, chỉ số giá sản xuất (PPI) ngày thứ Năm và doanh số bán lẻ ngày thứ Sáu tuần này.
Dữ liệu này có thể cung cấp thêm manh mối về quỹ đạo lạm phát và khả năng Fed điều chỉnh chính sách tiền tệ trong những tháng tới.
Bên cạnh chính sách tiền tệ của Mỹ, diễn biến tại eo biển Hormuz vẫn là một trong những yếu tố địa chính trị quan trọng đối với thị trường hàng hóa.
Iran tiếp tục yêu cầu Mỹ đáp ứng một loạt điều kiện trước khi tuyến đường thủy này được mở cửa hoàn toàn, trong đó có việc dỡ bỏ phong tỏa, bồi thường thiệt hại, nới lỏng các biện pháp trừng phạt và giải phóng tài sản bị đóng băng.
Các cuộc đàm phán giữa Oman và Iran về hoạt động lưu thông qua eo biển vẫn đang diễn ra. Tuy nhiên, Tehran cho biết việc mở cửa hoàn toàn tuyến hàng hải này còn phụ thuộc vào kết quả đàm phán với Mỹ.
Những diễn biến trên tạo tác động trái chiều đối với vàng. Một mặt, giá dầu tăng và rủi ro đối với hoạt động vận tải biển có thể thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản trú ẩn. Mặt khác, nếu giá dầu duy trì ở mức cao, áp lực lạm phát có thể gia tăng, qua đó khiến Fed có thêm lý do duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt và gây sức ép lên vàng.
Thị trường chứng khoán toàn cầu diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch qua đêm. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 2,1%, Hang Seng của Hồng Kông tăng 1,1% và DAX của Đức tăng 0,3%. Trong khi đó, CAC 40 của Pháp giảm nhẹ, còn FTSE 100 của Anh mất 0,3%.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ít biến động sau khi chỉ số S&P 500 khép lại phiên thứ Sáu ở mức kỷ lục 7.757,64 điểm.
Trên thị trường năng lượng, giá dầu WTI kỳ hạn trên sàn Nymex tăng nhẹ lên khoảng 78,72 USD/thùng, trong khi dầu Brent giao dịch quanh 84,23 USD/thùng. Chỉ số USD cũng nhích lên, còn lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh 4,6%.
Về kỹ thuật, vùng 4.349,82 USD/ounce, tương ứng với mức trung bình động 52 tuần, đang là ngưỡng cản đáng chú ý đối với giá vàng. Nếu vượt qua vùng này, giá có thể tiếp tục hướng tới 4.368 USD và xa hơn là 4.430 USD, sau đó là 4.481,78 USD.
Ở chiều ngược lại, vùng 4.299 USD là ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Nếu bị phá vỡ, giá vàng có thể lùi về 4.223 USD và 4.147 USD.
Đối với bạc, vùng 65,21 USD/ounce là kháng cự quan trọng. Nếu vượt qua mức này, giá có thể hướng tới 67 USD. Ở chiều giảm, việc phá vỡ ngưỡng 63,10 USD có thể mở đường cho giá lùi về 61,16 USD và 59,94 USD.
Nhìn chung, thị trường kim loại quý đang đứng trước một tuần quan trọng khi nhà đầu tư đồng thời phải đánh giá triển vọng lạm phát Mỹ, khả năng Fed điều chỉnh chính sách và diễn biến tại eo biển Hormuz. Những yếu tố này có thể quyết định hướng đi tiếp theo của vàng và bạc trong ngắn hạn.
