Huy động 950 tỷ đồng trái phiếu

Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (mã NLG) mới đây đã thông qua kế hoạch huy động 950 tỷ đồng thông qua phát hành trái phiếu riêng lẻ. Trong đó, Công ty dự kiến chia làm 2 đợt chào bán, bao gồm:

Đợt thứ nhất phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị theo mệnh giá tối đa là 500 tỷ đồng, kỳ hạn tối đa 36 tháng. Trái phiếu chào bán là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không được đảm bảo bằng tài sản và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp đối với tổ chức phát hành. Lãi suất chi trả dự kiến cho 4 kỳ đầu tối đa là 9,5%.

Đợt thứ hai dự kiến tổng giá trị tối đa 450 tỷ đồng, trái phiếu tương tự có kỳ hạn tối đa 36 tháng, đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không được đảm bảo bằng tài sản và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp đối với tổ chức phát hành và lãi suất dự kiến 4 kỳ đầu tối đa là 9,5%/năm.

Toàn bộ số tiền thu được Nam Long sẽ dùng thực hiện thanh toán cho việc nhận chuyển nhượng phần vốn góp tại Công ty TNHH Thành phố Waterfront Đồng Nai (Waterfront Đồng Nai) từ đối tác.

Trong kỳ, Nhóm Nam Long đã mua thêm 30% cổ phần của Waterfront Đồng Nai từ Portsville Pte. Ltd với giá trị chuyển nhượng hơn 1.951 tỷ đồng để nâng sở hữu lên trên 65%. Việc nắm quyền kiểm soát tại Đồng Nai Waterfront khiến khoản tồn kho trên báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất của Nam Long tăng đáng kể.

Thời điểm 30/6, giá trị hàng tồn kho của công ty lên đến 14.009 tỷ đồng, tăng 7.940 tỷ so với đầu kỳ chủ yếu là bất động sản dở dang bao gồm Đồng Nai Waterfront (7.196 tỷ đồng), Hoàng Nam (2.775 tỷ đồng), Paragon Đại Phước (1.709 tỷ đồng), Vàm Cỏ Đông (1.174 tỷ đồng). Tổng tài sản của Nam Long cũng theo đó tăng 48% so với đầu năm lên mức 20.123 tỷ đồng.

Thoát lỗ nhờ giao dịch mua rẻ

Theo Báo cáo tài chính (BCTC) kiểm toán bán niên 2021, 6 tháng đầu năm Nam Long ghi nhận 637 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ. Trong đó, dịch vụ tổng thầu và xây dựng đóng góp tới 69% trong khi doanh thu chuyển nhượng dự án chỉ chưa đến 80 tỷ đồng. Doanh thu bán đất, căn hộ, nhà phố và biệt thự cũng chỉ ở mức 69 tỷ đồng, chiếm gần 11%.

Ở chiều ngược lại, giá vốn lại tăng đến hơn 32% khiến biên lãi gộp co lại đáng kể từ 44,8% xuống còn 24,5%. Lợi nhuận gộp tương ứng đạt 156 tỷ đồng, giảm đến 47% so với nửa đầu năm ngoái.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính giảm mạnh từ 62 tỷ đồng xuống còn gần 17 tỷ đồng trong khi chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng. Bù lại, lãi từ liên doanh và liên kết cũng tăng gấp đôi lên gần 95 tỷ đồng. Dù vậy, Nam Long vẫn lỗ thuần gần 32 tỷ đồng, giảm đến 148% so với cùng kỳ. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm đến 677 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm.

Nhờ khoản lợi nhuận khác chủ yếu là lãi từ hoạt động mua rẻ Đồng Nai Waterfront (423 tỷ đồng), Nam Long đã thoát lỗ với khoản lợi nhuận sau thuế 414 tỷ đồng, gấp 2,23 lần cùng kỳ. Tuy nhiên, doanh nghiệp bất động sản này mới thực hiện được 30% kế hoạch lợi nhuận cả năm đề ra.

Trong một diễn biến khác, Nam Long chuẩn bị phát hành 60 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho các nhà đầu tư. Theo kế hoạch, giá phát hành sẽ vào mức 33.500 đồng/cổ phiếu, thấp hơn 23% so với thị giá hiện nay. Cổ phiếu phát hành thêm sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm.

Sau phát hành, vốn điều lệ của Nam Long dự kiến sẽ tăng từ 2.853 tỷ đồng lên mức 3.453 tỷ đồng. Tổng số tiền thu được từ đợt chào bán hơn 2.000 tỷ đồng sẽ được góp vốn vào công ty con để đơn vị này nhận chuyện nhượng dự án PG Hải Phòng, đồng thời chi tài trợ một phần vốn đầu tư dự án Akari – Lô F theo chấp thuận chủ trương đầu tư ngày 31/12/2020.