Becamex IDC (BCM) phát hành 2.000 tỷ trái phiếu

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - Becamex IDC (Mã HoSE: BCM) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với giá trị tối đa là 2.000 tỷ đồng.

Vào đầu tháng 6 vừa qua, HĐQT BCM cũng đã thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 1 với tổng giá trị là 1.000 tỷ đồng.

Trái phiếu có kỳ hạn 2 năm, lãi suất 13%/năm và sẽ được sử dụng để Becamex IDC thanh toán một phần hoặc toàn bộ các khoản nợ trái phiếu đến hạn. Dự kiến lô trái phiếu này sẽ được phát hành trng tháng 6 năm 2023 với tài sản đảm bảo là các tài sản thuộc sở hữu của Becamex IDC. 

Lợi nhuận Quý 1 giảm 81%, doanh thu giảm nhưng chi phí vẫn duy trì ở mức cao

Theo BCTC Quý 1 năm 2023 của Becamex IDC, doanh thu thuần chỉ đạt 791 tỷ đồng, giảm 44,8% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 74 tỷ đồng, giảm tới 81% so với cùng kỳ. 

Một điểm đáng chú ý đó là mặc doanh thu giảm mạnh tới gần 45% nhưng các loại chi phí trong kỳ của công ty vẫn duy trì ở mức cao. Cụ thể thì chi phí tài chính chiếm tới 191 tỷ đồng, dù đã giảm so với cùng kỳ nhưng vẫn đang là áp lực lớn cho doanh thu.

Chi phí bán hàng chỉ giảm nhẹ từ 165 tỷ xuống còn 146 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng giamt từ 111 tỷ xuống còn 95 tỷ đồng. Việc chi phí chưa được tiết giảm đã khiến lợi nhuận gộp chỉ còn 81 tỷ đồng, giảm tới 83%. Lợi nhuận sau thuế chỉ còn lại 74 tỷ đồng.

So sánh với mục tiêu kinh doanh được đặt ra từ đầu năm 2023, Becamex IDC kế hoạch doanh thu ở mức 9.460 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự kiến 2.263 tỷ đồng thì hiện tại công ty mới hoàn thành 3,3% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tăng cường vay nợ, dòng tiền kinh doanh âm cả nghìn tỷ đồng 

Tính tới thời điểm kết thúc Quý 1 năm 2023, tổng tài sản của. Becamex đạt 48.589 tỷ đồng, tăng nhẹ so với thời điểm đầu năm. Trong đó vốn chủ sở hữu không có quá nhiều biến động, chiếm 17.692 tỷ đồng với lợi nhuận sau thuế chưa phân phối chiếm 5.196 tỷ đồng. 

Trong kỳ, ghi nhận về nợ vay ngắn hạn của Becamex tăng mạnh từ 4.951 tỷ đồng lên 5.639 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 12,2%. Không chỉ vậy, chỉ tiêu về vay nợ dài hạn cũng vẫn duy trì ở mức cao, lên tới 10.849 tỷ đồng.

Cơ cấu nguồn vốn với tổng số tiền vay nợ lên tới hơn 16.000 tỷ đồng khiến cho Becamex phải ghi nhận một khoản tiền mang đi trả lãi vay rất lớn. Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, chỉ tính riêng tiền được dùng để trả lãi vay trong kỳ đã lên tới 469 tỷ đồng, cao hơn 15% so với cùng kỳ. Tương đương với việc mỗi ngày Becamex đang phải mang 5,2 tỷ tiền đi trả lãi vay.

Kết thúc Quý 1, ghi nhận về lưu chuyển dòng tiền kinh doanh của Becamex âm tới 1.238 tỷ đồng cho thấy rằng công ty đang thiếu hụt lượng tiền mặt rất lớn trong các hoạt động kinh doanh thường ngày.