Khối nợ hàng trăm tỷ USD

Theo Bloomberg, các nhà đầu tư tràn đầy hy vọng trước sự xuất hiện của nhà sáng lập tập đoàn bất động sản Evergrande – ông Hứa Gia Ấn – từng là tỷ phú giàu nhất Trung Quốc trong buổi lễ kỷ niệm 100 năm ngày thành lập Đảng Cộng sản Trung Quốc tại Quảng trường Thiên An Môn vào ngày 1/7 vừa qua. Họ cho rằng sự xuất hiện này cho thấy tỷ phú bất động sản này vẫn nhận được sự ưu ái từ phía Bắc Kinh.

Tuy nhiên, trên thực tế, mọi chuyện lại khác. Theo nguồn tin thân cận của Bloomberg, trong một cuộc họp tại Bắc Kinh, các quan chức cấp cao của Ủy ban Ổn định và Phát triển Tài chính (FSDC) đã thúc giục ông Hứa Gia Ấn phải giải quyết vấn đề nợ của Evergrande càng sớm càng tốt.

Nhiều thông tin cho rằng giới chức Trung Quốc đang ngày càng lo ngại đối với khối nợ khủng của tập đoàn Evergrande sẽ gây ra những rủi ro hệ thống cho nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Chính quyền Bắc Kinh buộc phải gia tăng sức ép lên tập đoàn Evergrande để giải quyết khối nợ, đặc biệt, trong bối cảnh tình hình tài chính của tập đoàn ngày càng căng thẳng do giá trái phiếu vầ cổ phiếu của Evergrande đã lao dốc trong vài tuần qua.

Các giới chức cấp cao của FSDC đã yêu cầu ông Hứa cân nhắc về việc tìm kiếm các nhà đầu tư chiến lược nhằm ổn định tài chính cho “gã khổng lồ” bất động sản. Bên cạnh đó, họ còn nhấn mạnh về việc giải quyết triệt để khối nợ, nhằm ngăn chặn những cú sốc lớn đối với nền kinh tế Trung Quốc.

Ông Hứa cho biết phía công ty đang thảo luận với chính quyền các địa phương để tìm kiếm giải pháp, theo nguồn tin.

Evergrande – công ty bất động sản vay nợ nhiều nhất thế giới – gần đây đã phải rao bán tài sản và giảm giá bất động sản để hạ tỷ lệ đòn bẩy. Giờ đây, đế chế của tỷ phú Hứa Gia Ấn không thể vực dậy niềm tin của các chủ nợ, các nhà cung cấp và cả những khách hàng mua nhà. Họ lo rằng công ty sẽ phải chật vật kiếm lời để xoay xở trả “núi nợ” lên tới 302 tỷ USD.

Năm nay, giá cổ phiếu của Evergrande đã giảm hơn 36%, xuống mức thấp nhất trong vòng 4 năm qua.

Chính phủ Trung Quốc đến nay vẫn chưa có động thái rõ ràng về áp dụng các biện pháp hỗ trợ tài chính cho Evergrande hay không. Điều này gây lo ngại cho giới đầu tư rằng công ty sẽ trở thành nạn nhân tiếp theo trong chiến dịch “ngăn chặn rủi ro đạo đức và thắt chặt kiểm soát những lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế” của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình.

Dù Evergrande và giới chức Trung Quốc đề xuất những giải pháp nào đi chăng nữa, chúng vẫn sẽ phải được cân nhắc kỹ lưỡng. Bất cứ động thái nào gây ảnh hưởng đến các nhà đầu tư hoặc chủ nợ đều có thể làm suy yếu niềm tin đối với những công ty khác của Trung Quốc. Ngược lại, việc các nhà đầu tư tư nhân và quỹ liên kết với chính phủ rót vốn có thể giúp cứu trợ đáng kể.

Theo nguồn tin, ông Hứa và các quan chức FSDC đã diễn ra khoảng một tháng sau cuộc họp của tỷ phú Hứa và các cơ quan quản lý, bao gồm ngân hàng trung ương. Trong cuộc họp trước đó, các quan chức đã thúc giục ông Hứa nhanh chóng bán tài sản, cắt giảm nợ và đảm bảo rằng Evergrande thanh toán nợ đúng hạn.

Nỗ lực giảm nợ bất thành

Hồi cuối tháng 6, tập đoàn bất động sản thông báo đã cắt giảm khoảng 20% các khoản nợ chịu lãi xuống còn 88 tỷ USD. Điều đó giúp công ty đáp ứng một trong ba “lằn ranh đỏ” của Trung Quốc, do các nhà hoạch định chính sách nước này đưa ra nhằm khuyến khích ngành bất động sản và tháo gỡ đòn bẩy tài chính.

Những nỗ lực giảm nợ của Evergrande đã không thuyết phục được các nhà đầu tư. Họ lo ngại rằng công ty chỉ chuyển những khoản nợ sang các mục khác trong bảng cân đối kế toán. Tổng số nợ mà tập đoàn bất động sản – bao gồm các khoản nợ ngắn hạn như thương phiếu – đã chạm mốc kỷ lục 1.950 tỷ NDT hồi năm ngoái.

Một số công ty con của Evergrande đã không thể chi trả thương phiếu đúng hạn trong năm nay. Một trong số các nguyên nhân khiến cho cổ phiếu và trái phiếu của tập đoàn giảm sốc. Evergrande trong tháng trước đã cam kết sẽ xử lý tốt các thương phiếu quá hạn và khẳng định họ chưa bao giờ chậm thanh toán trái phiếu công.

Câu hỏi quan trọng đặt ra cho Evergrande là liệu các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc có tiếp tục cấp vốn cho tập đoàn hay không. Theo một số nguồn tin thân cận của Bloomberg, một vài ngân hàng đã quyết định dừng cho vay tuần hoàn đối với Evergrande trong thời gian gần đây.

Một số ngân hàng khác cũng cho phép Evergrande được mở rộng một phần hạn mức tín dụng vì lo ngại về việc cắt giảm nhiều khoản vay có thể dẫn tới mất ổn định hệ thống tài chính của Trung Quốc.

Vừa qua, FSDC cũng yêu cầu nhiều chủ nợ lớn của Evergrande thực hiện đợt kiểm tra mới nghiêm ngặt hơn về mức độ ảnh hưởng của họ, theo nguồn tin.

Ông Hứa Gia Ân, năm nay 63 tuổi, được sinh ra trong một gia đình có truyền thống làm nghề thợ mộc. Tuy nhiên, ông Hứa đã xây dựng một đế chế hùng mạnh trong nhiều lĩnh vực, từ xây dựng chung cư, câu lạc bộ bóng đá đến xe điện và hiện đang là tỷ phú giàu thứ 20 Trung Quốc.

Giá cổ phiếu của đế chế bất động sản Evergrande giảm sốc khiến khối tài sản của tỷ phú Hứa lao dốc 28% trong năm nay, tương đương khoảng 6,6 tỷ USD, xuống còn 16,7 tỷ USD.