(CLO) Nam Mê Kông (VC3) liên tục âm nặng dòng tiền trong 5 năm liền kể từ 2018 đến nay. Công ty này phải liên tục bổ sung nguồn vốn bằng cách phát hành cổ phiếu và đi vay.
Doanh thu tài chính sụt giảm, không còn lãi từ hoạt động thanh lý các khoản đầu tư
Trong Quý 2/2023, Nam Mê Kông (VC3) đạt doanh thu 120,9 tỷ đồng, tăng trưởng tương đối so với Quý 2/2022 cho thấy rằng hoạt động kinh doanh của công ty đã có sự hồi phục nhẹ. Lợi nhuận gộp đạt 36,8 tỷ đồng tương đương biên lợi nhuận gộp đạt 30,4%.
Tuy nhiên, doanh thu hoạt động tài chính của công ty sụt giảm mạnh từ 17,3 tỷ xuống chỉ còn 447,3 triệu đồng. Nguyên nhân lý giải là bởi công ty không còn ghi nhận lãi từ việc thanh lý các khoản đầu tư. Bên cạnh đó, lãi tiền gửi cũng giảm từ 4,4 tỷ xuống chri còn 447 triệu đồng khiến nguồn thu của công ty sụt giảm mạnh.
Hoạt động đầu tư vào công ty liên doanh liên kết cũng đang lỗ 34 triệu đồng. Chi phí bán hàng chỉ chiếm 180 triệu trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn đang chiếm tới 8,8 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế Quý 2 của VC3 đạt 15,8 tỷ đồng.
Tiền mặt sụt giảm 8,5 lần, 80% tồn kho đang nằm tại dự án Bảo Ninh 2
Tại thời điểm kết thúc Quý 2/2023, tổng tài sản của Nam Mê Kông đạt 3.621,9 tỷ đồng, giảm nhẹ so với thời điểm đầu năm. Tuy nhiên, lượng tiền mặt trong kỳ lại giảm 8,5 lần, từ 49,3 tỷ xuống chỉ còn 5,8 tỷ đồng.
Các khoản tương đương tiền ngược lại tăng từ 83 tỷ lên 321,9 tỷ đồng. Đây đều là khoản tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng tại ngân hàng. Ngoài ra, tồn kho ghi nhận trong tổng tài sản của Nam Mê Kông đang chiếm tới 2.340 tỷ đồng, tương đương với 64,6% tổng tài sản.
Trong đó, lượng tồn kho tính riêng nằm tại Dự án Khu đô thị Bảo Ninh 2 đang ghi nhận tới 1.847,7 tỷ đồng, tương đương với gần 80% tổng lượng tồn kho mà VC3 đang có. Nếu so với cơ cấu tài sản thì tồn kho của Dự án Bảo Ninh 2 đang chiếm tới 51% tài sản của Nam Mê Kông.
5 năm liền âm nặng dòng tiền, lượng tiền hoạt động từ nợ vay ngày càng gia tăng
Một điều đáng chú ý khác trong hoạt động của Nam Mê Kông đó là trong nhiều năm liền, đơn vị này đều ghi nhận âm nặng dòng tiền trên BCTC. Điều này đồng nghĩa với việc trong nhiều năm trở lại đây, tiền thu về của VC3 không đủ bù cho các hoạt động kinh doanh thường nhật.
Cụ thể thì từ năm 2018 đến hết năm 2020, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của VC3 liên tục âm từ vài chục cho tới cả trăm tỷ đồng. Đỉnh điểm là năm 2018 và năm 2022 với dòng tiền âm lần lượt là 181,6 tỷ và 214,3 tỷ đồng.
Cũng trong 5 năm này, để bù đắp cho dòng tiền bị thiếu hụt, VC3 đã liên tục phải tăng cường vay nợ với lượng ngày càng tăng, đi kèm với đó là những lần phát hành cổ phiếu để lấy tiền mặt đầu tư cho các dự án.
Nguồn tiền từ vay nợ của Nam Mê Kông liên tục tăng theo từng năm từ mức 178,7 tỷ đồng trong năm 2018 lên tới đỉnh 734,6 tỷ đồng trong năm 2022. Như đã nêu phía trên, hơn một nửa tài sản của Nam Mê Kông đang được ghi nhận dưới dạng tồn kho tại dự án Nam Bảo Ninh 2 cho thấy rằng đơn vị này đang phải huy động lượng lớn tiền cho dự án.
Để bù đắp nguồn tiền thiếu hụt trong 5 năm, ngoài việc tăng cường vay nợ, Nam Mê Kông còn thực hiện việc phát hành cổ phiếu để tăng vốn thêm hàng trăm tỷ đồng. Trong năm 2020 và 2022, VC3 đã phát hành lần lượt 285,7 tỷ và 342,9 tỷ đồng cổ phiếu để lấy vốn đầu tư cho các dự án của mình.
Như vậy, có thể thấy rằng lợi nhuận của VC3 thu về trong suốt 5 năm vừa qua không đủ chi, dòng tiền âm liên tục 5 năm trời khiến đơn vị này phải tăng cường vay nợ và huy động vốn từ việc phát hành thêm cổ phiếu.
(CLO) Trong phần lớn thời gian giao dịch, chỉ số VN-Index chìm trong sắc đỏ nhưng cuối phiên đã tăng điểm trở lại nhờ lực cầu được cải thiện. Điểm đáng chú ý trong phiên hôm nay là VHM khớp lệnh gần 1.600 tỷ đồng trong ngày đầu mua cổ phiếu quỹ.
(CLO) Các đối thủ tranh cử tổng thống Mỹ là ông Donald Trump và bà Kamala Harris đã có bài phát biểu trước các cử tri gốc Latinh vào ngày 22/10, khi cuộc đua sít sao vào Nhà Trắng đang bước vào giai đoạn hai tuần cuối.
(CLO) Múa dân gian Rajasthan (Ấn Độ) có nhiều điệu đặc sắc, trong đó điệu múa ấn tượng nhất phải kể đến điệu Kalbelia - vũ công là phụ nữ mặc váy thêu ruy băng bạc. Khi biểu diễn, cơ thể vũ công lắc lư như thể đang nhào lộn, tốc độ tăng lên đến mức khiến người xem bị mê hoặc.
(CLO) Hiếm có một doanh nghiệp nào trữ tiền mặt nhiều như Hóa Chất Đức Giang (DGC). Số tiền gửi ngân hàng đã lên tới 11.118 tỷ đồng nhưng doanh nghiệp vẫn phải vay nợ ngắn hạn để kinh doanh.
(CLO) Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính với CTCP Khoáng sản và Vật liệu xây dựng Hưng Long và CTCP BB Sunrise Power. Số tiền phạt lần lượt là 127,5 triệu và 92,5 triệu đồng.
(CLO) Ban Giám hiệu trường Tiểu học Đinh Tiên Hoàng (TP Ninh Bình, Ninh Bình) quyết định dừng đứng lớp, chuyển sang làm công tác khác đối với cô N.T.V vì đã có lời lẽ thiếu chuẩn mực với học sinh.
(CLO) Tại cuộc gặp trực tiếp lần thứ ba trong năm nay, Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và Tổng thống Nga Vladimir Putin tuyên bố cam kết tăng cường hợp tác vì một "trật tự thế giới công bằng".
(CLO) Ngày 22/10, ông Lý Hiển Dương cho biết Chính phủ Anh đã cấp cho ông quyền tị nạn. Ông là con trai út của cố Thủ tướng Lý Quang Diệu, nhà lập quốc của Singapore.
Khu vực quanh vịnh Tokyo tăng diện tích lên 15%, sân bay quốc tế Kansai được xây dựng trên một hòn đảo nhân tạo tại vịnh Osaka (Nhật Bản), hay Songdo IBD - đô thị thông minh của Hàn Quốc… là kết quả có được nhờ quá trình lấn biển mở rộng đất đai, phát triển kinh tế của các cường quốc Đông Bắc Á.
(CLO) Theo báo cáo của Liên hợp quốc, dân số Ukraine đã giảm tới 10 triệu người, tương đương khoảng 1/4 dân số trước xung đột với Nga, chủ yếu do người dân rời bỏ đất nước, tỷ lệ sinh giảm và tử vong tăng.
Cà Mau yêu cầu triển khai, hưởng ứng Đợt thi đua sâu rộng từ tỉnh đến địa phương. Đồng thời, biểu dương và khen thưởng các điển hình tiên tiến, mô hình mới, cách làm sáng tạo trong quá trình thực hiện dự án xây dựng đường cao tốc.
(CLO) CTCP Sợi Thế Kỷ (Mã: STK) báo lãi cao kỷ lục nhờ chi phí tài chính âm, dù doanh thu sụt giảm. Hoạt động đầu tư nhà máy Unitex chiếm lượng lớn tài sản, STK tăng cường vay nợ thêm 565 tỷ đồng.
Ngày hội khởi nghiệp tỉnh Cà Mau (CamaUP’24) sẽ diễn ra từ ngày 08 đến 09/11 với nhiều sự kiện như diễn đàn khởi nghiệp, cuộc thi khởi nghiệp, kết nối khởi nghiệp…
(CLO) Chùa Phổ Quang tại huyện Lâm Thao, tỉnh Phú Thọ vừa xảy ra cháy lớn gây thiệt hại nhiều tài sản trong nhà chùa, cơ quan chức năng đang thống kê thiệt hại, xác định nguyên nhân vụ việc.
(CLO) Sở Giáo dục và Đào tạo Thanh Hóa sẽ tiến hành kiểm tra, rà soát đối tượng tuyển sinh và thực hiện chế độ chính sách đối với học sinh các trường phổ thông dân tộc nội trú trên địa bàn tỉnh năm học 2021-2022 và năm học 2022-2023.
(CLO) Trong phần lớn thời gian giao dịch, chỉ số VN-Index chìm trong sắc đỏ nhưng cuối phiên đã tăng điểm trở lại nhờ lực cầu được cải thiện. Điểm đáng chú ý trong phiên hôm nay là VHM khớp lệnh gần 1.600 tỷ đồng trong ngày đầu mua cổ phiếu quỹ.
(CLO) Hiếm có một doanh nghiệp nào trữ tiền mặt nhiều như Hóa Chất Đức Giang (DGC). Số tiền gửi ngân hàng đã lên tới 11.118 tỷ đồng nhưng doanh nghiệp vẫn phải vay nợ ngắn hạn để kinh doanh.
(CLO) Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính với CTCP Khoáng sản và Vật liệu xây dựng Hưng Long và CTCP BB Sunrise Power. Số tiền phạt lần lượt là 127,5 triệu và 92,5 triệu đồng.
(CLO) CTCP Sợi Thế Kỷ (Mã: STK) báo lãi cao kỷ lục nhờ chi phí tài chính âm, dù doanh thu sụt giảm. Hoạt động đầu tư nhà máy Unitex chiếm lượng lớn tài sản, STK tăng cường vay nợ thêm 565 tỷ đồng.
(CLO) Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội vừa quyết định chấp thuận đăng ký giao đăng ký của CTCP Nguyên liệu Á Châu - Asia Group (Mã: AIG) trên thị trường UpCom.
(CLO) Vào tháng 8/2024, Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM có quyết định giữ nguyên diện cảnh báo với cổ phiếu HAG do lợi nhuận sau thuế vẫn âm hơn 950 tỷ. Vừa qua Hoàng Anh Gia Lai đã có công văn giải trình các biện pháp nhằm khắc phục tình trạng này.
(CLO) CTCP Thực phẩm Sao Ta (Mã: FMC) ghi nhận dòng tiền kinh doanh tiếp tục âm 106 tỷ, vay nợ thêm 241 tỷ trong khi phải thu của khách hàng đã tăng vọt lên hơn 1.000 tỷ đồng.
(CLO) Phiên giao dịch hôm nay (22/10), dòng tiền luân chuyển sang nhóm cổ phiếu nhỏ khiến chỉ số VN30-Index và VN-Index giảm khá mạnh còn chỉ số VNSML-Index chỉ giảm 3,6 điểm, về mức 1.395,43 điểm.
(CLO) Sau 'lùm xùm' liên quan tới lãnh đạo cao cấp, cổ phiếu Tập đoàn Lộc Trời (LTG) đã bị đưa vào diện hạn chế giao dịch, chỉ được mua bán vào chiều thứ 6 hàng tuần. Dòng tiền kinh doanh công ty âm 434 tỷ đồng, từng nợ tiền mua lúa của nông dân.
(CLO) Thống kê giá trị giao dịch bình quân trong 1 tháng qua của sàn chứng khoán HoSE liên tục thu hẹp trong các tuần gần đây. Dòng tiền đầu tư đang chảy đi đâu?