Trong cuộc kiểm tra thường niên đối với 32 ngân hàng lớn nhất nước, bao gồm JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs và Morgan Stanley, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giả định một kịch bản kinh tế cực đoan với suy thoái toàn cầu, tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng lên 10%, giá nhà lao dốc 30% và thị trường tài chính chịu áp lực mạnh.
Kết quả cho thấy các ngân hàng có thể ghi nhận tổng thiệt hại hơn 708 tỷ USD. Trong đó, các khoản lỗ lớn nhất đến từ tín dụng tiêu dùng với khoảng 200 tỷ USD từ thẻ tín dụng, 75 tỷ USD từ bất động sản thương mại và hơn 150 tỷ USD từ các khoản cho vay doanh nghiệp, bao gồm cả các tổ chức tài chính phi ngân hàng.
Dù vậy, Fed đánh giá toàn bộ hệ thống vẫn duy trì được mức vốn tối thiểu theo quy định. Tổng tỷ lệ vốn chủ sở hữu chỉ giảm khoảng 1,6 điểm phần trăm trong kịch bản căng thẳng, mức suy giảm thấp nhất trong ít nhất bảy năm qua. Theo Phó Chủ tịch phụ trách giám sát Michelle Bowman, kết quả này phản ánh khả năng chống chịu tốt của hệ thống ngân hàng Mỹ trước các cú sốc kinh tế lớn.
Kết quả kiểm tra cũng mở đường cho nhiều ngân hàng tăng cổ tức và mở rộng các chương trình mua lại cổ phiếu. Ngay sau khi báo cáo được công bố, JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Morgan Stanley đã thông báo kế hoạch nâng mức chi trả cho cổ đông.
Tuy nhiên, bài kiểm tra năm nay diễn ra trong bối cảnh Fed đang nới lỏng một phần các quy định giám sát đối với ngành ngân hàng. Thay vì điều chỉnh yêu cầu vốn theo kết quả kiểm tra như thông lệ, Fed quyết định giữ nguyên mức vốn dự phòng chịu áp lực của năm trước cho đến năm 2027 trong khi rà soát lại toàn bộ quy trình sau khi đối mặt với các vụ kiện từ nhóm vận động hành lang ngân hàng.
Động thái này được xem là một phần trong xu hướng giảm bớt gánh nặng quy định đối với các tổ chức tài chính lớn. Fed cũng đang thúc đẩy cải cách Basel Endgame theo hướng giảm yêu cầu vốn so với các đề xuất trước đây, đồng thời cắt giảm khoảng 30% lực lượng giám sát ngân hàng.
Những thay đổi trên đang làm dấy lên tranh luận giữa hai luồng quan điểm. Một bên cho rằng hệ thống ngân hàng hiện có nền tảng vốn vững chắc hơn nhiều so với trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và cần được tạo điều kiện để mở rộng tín dụng cho nền kinh tế. Trong khi đó, các nhà phê bình lo ngại việc nới lỏng giám sát quá nhanh có thể làm gia tăng rủi ro trong dài hạn nếu kinh tế Mỹ đối mặt với một cú sốc lớn ngoài dự kiến.
Dù còn nhiều tranh cãi, kết quả kiểm tra năm nay cho thấy hệ thống ngân hàng Mỹ vẫn đang ở trạng thái tương đối ổn định. Tuy nhiên, khả năng chống chịu thực sự của ngành sẽ chỉ được kiểm chứng khi nền kinh tế bước vào một giai đoạn suy giảm nghiêm trọng thay vì các kịch bản giả định trên giấy tờ.
