Tỷ phú Warren Buffett sẽ để lại cho người kế nhiệm gần 350 tỷ đô la Mỹ tiền mặt

Ông Warren Buffett, tỷ phú nổi tiếng và là Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành (CEO) của Tập đoàn Berkshire Hathaway, đã chia sẻ kế hoạch nghỉ hưu trong cuộc họp cổ đông thường niên được tổ chức tại thành phố Omaha, bang Nebraska, Mỹ.

Theo đó, ông dự kiến sẽ chuyển giao vị trí lãnh đạo cao nhất cho người kế nhiệm Greg Abel vào cuối năm 2025. Khi chính thức đảm nhận vai trò CEO vào ngày 1/1/2026, ông Greg Abel sẽ thừa hưởng một nguồn lực tài chính khổng lồ.

Hiện tại, tập đoàn do ông Buffett, 94 tuổi, dẫn dắt đang nắm giữ lượng tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn kỷ lục lên tới 347,7 tỷ USD, tăng đáng kể so với con số 334,2 tỷ USD vào cuối năm trước.

Kho tiền mặt khổng lồ và bài học quản lý tài chính

Khoản tiền mặt này không chỉ là nguồn lực dồi dào mà còn là minh chứng cho cách Berkshire Hathaway quản lý tài sản của mình. Một phần lớn trong số đó hiện được đầu tư vào tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, một lựa chọn an toàn và phổ biến đối với các công ty có dư thừa tiền mặt.

Ông Tim Koller, chuyên gia tài chính doanh nghiệp tại McKinsey và là đồng tác giả của cuốn sách “Định giá: Đo lường và Quản lý Giá trị của các Công ty” (ấn bản thứ tám sắp ra mắt), nhận định rằng các doanh nghiệp thường chọn các công cụ tài chính ngắn hạn như tín phiếu kho bạc hoặc trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng cao để bảo toàn vốn.

“Điều quan trọng là giữ tiền mặt ở nơi an toàn cho đến khi thời điểm phù hợp để sử dụng”, ông Koller nhấn mạnh.

Theo ông Koller, hầu hết các công ty chỉ tích lũy tiền mặt khi chưa tìm được hướng đầu tư hiệu quả.

“Thông thường, doanh nghiệp sẽ cố gắng giảm thiểu lượng tiền nhàn rỗi. Họ cần cân nhắc cơ hội đầu tư trong 3 đến 5 năm tới và đảm bảo có đủ dòng tiền để thực hiện”, ông Koller giải thích.

Tuy nhiên, Berkshire Hathaway lại là một ngoại lệ. Nhờ nguồn tiền ổn định từ mảng kinh doanh bảo hiểm, tập đoàn này luôn sẵn sàng tìm kiếm cơ hội mua lại doanh nghiệp hoặc đầu tư mới, thay vì chỉ tập trung tối ưu hóa doanh thu như nhiều công ty truyền thống khác.

Greg Abel và tương lai của Berkshire Hathaway

Ông Greg Abel, hiện giữ vai trò Phó Chủ tịch và thành viên Hội đồng Quản trị của Berkshire Hathaway, đã giám sát toàn bộ hoạt động kinh doanh ngoài lĩnh vực bảo hiểm của tập đoàn.

Danh mục này bao gồm hai nhóm chính: các công ty hàng đầu trong ngành đường sắt, hàng không vũ trụ và năng lượng - lĩnh vực mà ông Abel từng theo học; cùng với hàng loạt thương hiệu tiêu dùng nổi tiếng như Dairy Queen, Brooks Running và sơn Benjamin Moore.

Với kinh nghiệm dày dặn, ông Abel được kỳ vọng sẽ tiếp tục duy trì chiến lược đầu tư của Berkshire, dù có thể điều chỉnh linh hoạt tùy theo biến động kinh tế.

Ông Bret Bero, trợ lý giáo sư về quản lý tại Đại học Babson, nhận định rằng chiến lược đầu tư của Berkshire sẽ không thay đổi lớn về mặt định hướng, bởi tập đoàn đã đạt được lợi nhuận tốt trong nhiều năm qua.

Tuy nhiên, cách triển khai chiến thuật có thể linh hoạt hơn để thích nghi với bối cảnh mới. “Điều thú vị nhất là cách Berkshire sử dụng khoản tiền mặt này trong những năm tới,” ông Bero chia sẻ với tờ Fortune.

Thách thức cho người kế nhiệm

Dù thừa hưởng nguồn lực lớn, ông Greg Abel sẽ đối mặt với không ít thử thách khi tiếp quản vị trí CEO. Ông Bret Bero cho rằng nhiệm vụ quan trọng của Abel là xây dựng tầm nhìn mới cho Berkshire, đồng thời giữ gìn di sản mà ông Warren Buffett để lại.

“Đó là một bài toán khó, bởi ông ấy cần đổi mới mà không làm ảnh hưởng đến hình ảnh của một biểu tượng sắp rời nhiệm sở”, ông Bero nói.

Ông Warren Buffett bắt đầu đảm nhận vai trò CEO của Berkshire Hathaway từ năm 1970, sau khi công ty đầu tư của ông mua lại doanh nghiệp dệt may này vào năm 1965.

Dù nghỉ hưu khỏi vị trí CEO, ông Buffett vẫn sẽ giữ vai trò Chủ tịch Hội đồng Quản trị, đảm bảo tiếng nói của ông tiếp tục có trọng lượng trong các quyết định lớn của tập đoàn.

Triết lý đầu tư của Warren Buffett

Trong cuộc họp cổ đông vừa qua, ông Buffett khẳng định rằng ông không cố tình trì hoãn các cơ hội đầu tư để tạo điều kiện cho người kế nhiệm tỏa sáng.

“Tôi không làm gì cao cả như việc kìm hãm đầu tư chỉ để Greg trông tốt hơn”, ông hóm hỉnh trả lời khi được hỏi.

Dù vậy, các nhà đầu tư vẫn tò mò về thời điểm Berkshire sẽ sử dụng khoản tiền mặt khổng lồ này cho những thương vụ lớn, dù gần đây tập đoàn đã thực hiện một số giao dịch mua cổ phiếu quy mô nhỏ.

Ông Buffett nhấn mạnh triết lý kinh doanh của mình: “Chúng tôi điều hành một doanh nghiệp mang tính cơ hội rất cao. Chúng tôi đã kiếm được nhiều tiền nhờ không đầu tư toàn bộ mọi lúc”.

Theo ông, cơ hội hấp dẫn không xuất hiện thường xuyên, nhưng xu hướng dài hạn của thị trường vẫn là đi lên. “Không ai biết thị trường sẽ thế nào vào ngày mai, tuần sau hay tháng sau”, ông nói thêm.

Với sự dẫn dắt của ông Greg Abel và tầm ảnh hưởng tiếp tục từ ông Warren Buffett, Berkshire Hathaway hứa hẹn sẽ tiếp tục là tâm điểm chú ý của giới đầu tư trong thời gian tới.