Giá vàng và bạc giao ngay đồng loạt suy yếu trong phiên cuối tuần khi thị trường tài chính toàn cầu chuyển trọng tâm sang diễn biến lãi suất, sức mạnh của đồng USD và các tín hiệu chính sách tiền tệ cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Những yếu tố này đã lấn át phần nào nhu cầu trú ẩn an toàn vốn xuất phát từ căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông và các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran.
Tại thời điểm ghi nhận, giá vàng giao ngay đứng quanh mức 4.506,30 USD mỗi ounce, giảm 0,79% so với phiên trước. Giá bạc giao ngay cũng chịu áp lực mạnh hơn khi lùi về 75,430 USD mỗi ounce, tương đương mức giảm 1,47%.
Đà đi xuống này phản ánh sự kết hợp của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ duy trì ở mức cao, chỉ số USD mạnh lên và những phát biểu mang tính thắt chặt của các quan chức Fed liên quan đến rủi ro lạm phát.
Các dữ liệu kinh tế Mỹ công bố trong tuần tiếp tục nhấn mạnh tính nhạy cảm của thị trường đối với lãi suất. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 5 giảm xuống 44,8 điểm từ mức 49,8 điểm của tháng 4.
Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát trong 1 năm tăng lên 4,8% và kỳ vọng lạm phát dài hạn vươn tới 3,9%. Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết cú sốc năng lượng tại Trung Đông đã khiến ông quay lại tập trung mạnh hơn vào lạm phát và khẳng định sẵn sàng ủng hộ việc nâng lãi suất nếu kỳ vọng lạm phát mất neo.
Eo biển Hormuz tiếp tục được xem là kênh rủi ro năng lượng trung tâm của thị trường toàn cầu. Diễn biến mới nhất cho thấy tình hình chưa thực sự hạ nhiệt, khi Washington ghi nhận một số tiến triển trong đàm phán với Tehran nhưng vẫn tồn tại nhiều điểm bất đồng lớn liên quan đến uranium làm giàu và quyền kiểm soát tuyến hàng hải chiến lược này.
Bối cảnh đó khiến giá dầu biến động mạnh, đồng thời duy trì phần bù rủi ro lạm phát trên thị trường lãi suất. Ngược lại, vàng không giữ được vai trò trú ẩn do rủi ro phản ứng chính sách của Fed gia tăng từ chính kênh dầu mỏ.
Thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi nhẹ về cuối phiên và lợi suất trái phiếu có dấu hiệu hạ nhiệt so với các đỉnh gần đây, song nhóm kim loại quý vẫn duy trì trạng thái phòng thủ. Hợp đồng vàng Comex chốt phiên ở mức 4.521 USD mỗi ounce, giảm 0,76% trong tuần.
Bạc Comex đóng cửa tại 75,893 USD mỗi ounce, ghi nhận mức giảm 1,64% theo tuần. Như vậy, giá vàng đã trải qua hai tuần giảm liên tiếp, với tổng mức sụt giảm trong hai tuần đạt 4,22%.
Ở các thị trường bên ngoài, giá dầu thô tiếp tục là tâm điểm chú ý. Dầu WTI trên sàn Nymex có thời điểm giao dịch quanh 98,25 USD mỗi thùng, trong khi dầu Brent vọt lên 105,19 USD mỗi thùng trong phiên biến động mạnh ngày thứ Sáu. Chỉ số USD duy trì xu hướng tăng, còn lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh vùng 4,6%.
Về mặt kỹ thuật, phe mua vàng đang hướng tới mục tiêu đưa giá vượt trở lại vùng kháng cự từ 4.530 đến 4.550 USD mỗi ounce. Nếu bứt phá thành công, các mốc tiếp theo được nhắm tới nằm trong khoảng 4.660 đến 4.680 USD và xa hơn là 4.774 USD.
Ở chiều ngược lại, phe bán tập trung vào khả năng phá vỡ các đáy gần đây, với vùng hỗ trợ sâu hơn nằm trong khoảng 4.350 đến 4.370 USD. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất hiện được xác định quanh 4.491,20 USD.
Đối với bạc, mục tiêu trước mắt của phe mua là đưa giá vượt trở lại đường trung bình động 50 ngày, hiện nằm gần 75,98 USD mỗi ounce. Một khi vượt qua ngưỡng này, giá bạc có thể hướng tới vùng 78 đến 79 USD và xa hơn là 85 đến 86 USD. Trong khi đó, phe bán đang theo dõi khả năng giá xuyên thủng mốc 75 USD, mở ra rủi ro giảm sâu về vùng 71 đến 72 USD mỗi ounce.
