Được xóa hơn 90% nghĩa vụ lãi vay, tất toán trước hạn lô trái phiếu nghìn tỷ
Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HAG) đã hoàn tất toàn bộ nghĩa vụ tài chính liên quan đến lô trái phiếu HAGLBOND16.26 vào ngày 26/3/2026, sau khi thanh toán phần dư nợ còn lại cho Công ty TNHH Mua bán nợ Việt Nam (DATC).
Theo dữ liệu công bố, tại thời điểm tất toán, doanh nghiệp phải chi trả 819 tỷ đồng tiền gốc và khoảng 60 tỷ đồng tiền lãi theo mức lãi suất áp dụng 8,2%/năm. Lũy kế, tổng giá trị trái phiếu đã được thanh toán theo mệnh giá đạt gần 3.900 tỷ đồng.
Điểm đáng chú ý nằm ở cấu trúc nghĩa vụ lãi vay. Tổng số tiền lãi phát sinh của lô trái phiếu này lên tới 1.594 tỷ đồng. Tuy nhiên, theo Nghị quyết số 107/NQ-HĐTV ngày 30/3/2026 của DATC, hơn 1.500 tỷ đồng tiền lãi đã được chấp thuận miễn giảm.
Việc xóa phần lớn nghĩa vụ lãi vay giúp Hoàng Anh Gia Lai chính thức tất toán khoản nợ trái phiếu kéo dài gần một thập kỷ, đồng thời giảm đáng kể áp lực tài chính tích lũy.
Trước thời điểm hoàn tất nghĩa vụ, doanh nghiệp cũng đã điều chỉnh kỳ hạn trái phiếu, rút ngắn ngày đáo hạn từ 30/12/2026 xuống 26/3/2026, tương đương thời gian tồn tại thực tế 3.373 ngày thay vì kỳ hạn 10 năm ban đầu.
Tái cấu trúc khoản nợ 6.600 tỷ đồng: tách nhóm, hoán đổi cổ phiếu và chuyển giao chủ nợ
Lô trái phiếu HAGLBOND16.26 được phát hành từ cuối năm 2016 với tổng quy mô gần 6.600 tỷ đồng, gồm 6.596 trái phiếu mệnh giá 1 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm và lãi suất ban đầu 9,6%/năm. Trái chủ ban đầu là 1 ngân hàng.
Từ năm 2024, Hoàng Anh Gia Lai bắt đầu quá trình cơ cấu lại khoản nợ này bằng việc phân tách thành hai nhóm trái phiếu. Nhóm A có dư nợ gốc khoảng 2.150 tỷ đồng, trong khi nhóm B ghi nhận giá trị khoảng 2.000 tỷ đồng.
Đối với nhóm B, trong nửa đầu năm 2025, toàn bộ dư nợ gốc 2.000 tỷ đồng cùng hơn 2.022 tỷ đồng lãi lũy kế đã được chuyển nhượng từ BIDV sang các trái chủ mới. Sau đó, doanh nghiệp phát hành 210 triệu cổ phiếu để hoán đổi nghĩa vụ nợ cho 6 nhà đầu tư, bao gồm một tổ chức.
Ở chiều ngược lại, nhóm A được xử lý theo hướng chuyển giao chủ nợ. Đến cuối năm 2025, BIDV đã bán lại toàn bộ khoản nợ này cho DATC. Tổ chức mua bán nợ thuộc Bộ Tài chính trở thành chủ nợ duy nhất, kế thừa toàn bộ quyền và lợi ích liên quan.
Theo báo cáo tài chính quý IV/2025, dư nợ trái phiếu của Hoàng Anh Gia Lai đối với DATC ghi nhận ở mức 1.099 tỷ đồng trước khi được thanh toán dứt điểm vào cuối tháng 3/2026.
Chuỗi động thái từ tách nhóm nợ, hoán đổi cổ phiếu đến chuyển giao chủ nợ và miễn giảm lãi vay cho thấy quá trình tái cấu trúc khoản trái phiếu 6.600 tỷ đồng đã được xử lý theo nhiều lớp, kéo dài qua nhiều năm trước khi đi đến điểm kết thúc.
