Công ty chứng khoán Vndirect đã phân tích về triển vọng nhiều ngành nghề khi “mở cửa”. Hiện tại, thị trường tỷ dân đang dần nới lỏng các biện pháp phòng dịch trong nước từ đầu tháng 12/2022 và dự kiến sẽ mở cửa hoàn toàn nền kinh tế vào quý 2/2023.
Theo nhận định của Vndirect, các ngành sẽ hưởng lợi từ lộ trình mở cửa kinh tế Trung quốc bao gồm: hàng không, thủy sản, xi măng, cao su, thép, dệt may, bán lẻ, gạo. Ngược lại, ngành phân bón sẽ chịu tác động tiêu cực.
Từ đầu tháng 12, Trung Quốc đã cho phép các hãng hàng không Việt Nam khai thác các đường bay thường lệ đến/đi với tần suất 15 chuyến/tuần thay vì 2 chuyến/tuần trong thời gian vừa qua. Ngay khi Trung Quốc có động thái mở cửa, các hãng hàng không Vietnam Airlines, Bamboo Airways, Vietjet đã nhanh chóng triển khai lại các đường bay đến Trung Quốc.
Trung Quốc dần nới lỏng các biện pháp phòng dịch trong nước giúp ngành hàng không hưởng nhiều lợi ích. Ảnh minh họa
“Chúng tôi kỳ vọng tần suất các chuyến bay quốc tế giữa Việt Nam và Trung Quốc sẽ phục hồi trong thời gian tới. Theo đó ước tính, lượng khách quốc tế đi/đến của thị trường Trung Quốc sẽ hồi phục về mức 20%, 40%, 60%, 80% so với trước đại dịch trong quý 1, quý 2, quý 3 và quý 4/2023.
Do đó thời điểm lượng khách quốc tế Trung Quốc phục hồi mạnh sẽ rơi vào thời điểm quý 2 và quý 3 của năm 2023. Lượng khách quốc tế của thị trường Trung Quốc chiếm 35% tổng lượng khách quốc tế của Việt Nam trước dịch. Do đó, việc Trung Quốc mở cửa sẽ hỗ trợ mạnh cho triển vọng hồi phục của hàng không quốc tế Việt Nam”, Vndirect lạc quan nhất với ngành hàng không.
Không được hưởng lợi tuyệt đối như hàng không nhưng ngành thủy sản cũng có nhiều lợi ích từ việc Trung Quốc “mở cửa”.
Vndirect nhận định tuy bị hạn chế nhiều trong nửa đầu năm 2022 nhưng thị trường Trung Quốc vẫn là trụ cột cho ngành xuất khẩu cá tra Việt Nam. Tính đến hết tháng 10/2022, xuất khẩu cá tra Việt Nam đạt 2,1 tỷ USD, trong đó, thị trường Trung Quốc và Hồng Kông dẫn đầu nhập khẩu cá tra Việt Nam, chiếm gần 30%, đạt 638 triệu USD, tăng 58% so với cùng kỳ.
“Vì vậy chúng tôi cho rằng việc Trung Quốc mở cửa sẽ là một trong những động lực lớn nhất hỗ trợ cho việc tăng trưởng sản lượng xuất khẩu của các doanh nghiệp trong năm 2023 của ngành này”, Vndirect cho biết.
Thép là một trong những ngành phụ thuộc khá nhiều vào thị trường Trung Quốc. Suốt thời gian dài qua, ngành Thép tuột dốc vì Trung Quốc “đóng cửa”. Vì vậy, khi đất nước tỷ dân “mở cửa, ngành thép sẽ được hưởng lợi.
Theo Vndirect, việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ giúp nối lại hoạt động xây dựng và đẩy mạnh đầu tư cơ sở hạ tầng, từ đó giúp nhu cầu thép xây dựng tại quốc gia này phục hồi. Giá bán thép cũng sẽ được kỳ vọng tăng trở lại. Nhu cầu sản xuất công nghiệp tăng tại Trung Quốc cũng sẽ giúp chuỗi cung ứng toàn cầu được khôi phục. Từ đó giúp các công ty xuất khẩu tôn mạ được hưởng lợi gián tiếp.
Những công ty mạ hàng đầu như Hoa Sen, Nam Kim sẽ có cơ hội gia tăng sản lượng xuất khẩu trong bối cảnh sản xuất công nghiệp toàn cầu phục hồi. Nhờ chi phí sản xuất cạnh tranh, Hòa Phát có khả năng xuất khẩu thép sang Trung Quốc. Trong giai đoạn 2020 - 2021, công ty đã bán lần lượt 1,7 - 1,2 triệu tấn phôi thép sang Trung Quốc.
Ngoài ra, còn thêm nhiều ngành được hưởng lợi khi Trung Quốc “mở cửa” như xi măng, cao su, dệt may, bán lẻ, gạo.
Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, vẫn có số ít ngành chịu áp lực lớn. Một trong số đó là ngành phân bón.
Theo Vndirect, Trung Quốc là quốc gia xuất khẩu phân bón lớn thứ 2 thế giới (chiếm khoảng 13% tổng giá trị xuất khẩu toàn cầu). Do đó, việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ cung cấp một lượng cung lớn ra thị trường. Từ đó sẽ làm giá phân bón tiếp tục xu hướng giảm giá.
Hơn nữa, xu hướng giảm này sẽ gia tăng do Nga (nước xuất khẩu lớn nhất với tỷ trọng khoảng 15% tổng giá trị xuất khẩu toàn cầu) sẽ mở kim ngạch xuất khẩu từ đầu năm 2023.
“Các doanh nghiệp sản xuất phân bón sẽ chịu tác động tiêu cực từ việc giá bán giảm, gây ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu”, Vndirect dự báo.
